自去年监管出台“限额令”以来，所有以大标业务为主的网贷平台纷纷转战小额资产业务，车贷业务因为流通变现快自然成为转型小额信贷的首选，因此，一场关于小额资产端的市场攫夺已愈演愈烈。据零壹数据不完全统计，截至2017年8月末，业内从事P2P网贷平台有1544家，其中以车贷业务为主的P2P网贷平台就有475家，占比竟高达30%，而不少车贷平台则是在“限额令”之后才涌入车贷市场。

短短1年时间，这么多平台疯狂挤入车贷市场，不仅加剧了车贷行业竞争的压力，而且其中不乏一些从未接触过车贷业务的平台，其业务能力、风控水平都让人心有隐忧。那么，作为投资者如何擦亮双眼，看清车贷平台的业务模式、选择优质车贷平台投资呢？

两种业务模式各有利弊

目前的p2p车贷业务主要以二手车车贷为主，借款人只需名下有车就可以向车贷平台进行融资。在此期间，车贷平台的风控专员将对借款人车况及提供的相关信息，如借款人的身份资料、资产证明、信用报告等进行严格的审核评估，若审核过关即可为借款人放贷，一般的二手车贷款可以获得评估价的五到八成贷款额度。

从业务模式来看，车贷分为抵押和质押两种业务模式。抵押业务虽然无需押车，但借款人需向平台提供车辆手续，且要借款人用车辆作为担保物与平台签订协议，将车辆作为债权的担保，一旦借款人发生违约，平台有权将 变卖换现，用以抵扣未偿还借款；而质押则相对简单，借款人将车辆和手续都移交给平台保管，若出现违约情形，平台有权处置车辆，赔偿平台损失。由于处置手段不同，因此抵押贷款相对质押贷款的批款而言，额度略低。

虽然借款人不论是采用抵押模式或是质押模式皆可向车贷平台申请借款，但是对于车贷平台而言，此两种业务模式均存在不同程度的风险点，可谓优劣共存。例如抵押模式的优势方面，首先能使平台省去租用停放车辆的场地费用，其次不必替借款人进行车辆的保管，最重要的是放贷额度较少风险系数低；不过，抵押模式的劣势之处也显而易见，因为抵押模式时平台无法控制车辆，仅持有借款人车辆相关手续，而车辆仍归借款人使用，这就有导致借款人私自拆卸或屏蔽GPS装置的可能，而且也无法避免借款人再将车辆去别的平台进行二次借贷的情况发生。而质押模式则与之相反。

风控体系的优劣是决胜的关键

当然，一个车贷平台能否走得稳，单看业务模式还是不够的，尤其是目前车贷领域已然进入竞争红海阶段，大部分车贷平台的业务模式并无太大差异。对于车贷平台而言，风控体系的优劣才是决胜的关键，如果车贷平台的风控体系完善，则出现逾期和坏账的概率就小，从而提升平台的营收水平，于平台的运行有着重要作用。

据笔者了解，目前行业中车贷平台的风控体系大部分采用贷前审核、贷中跟踪和贷后催收“三步法”。而“这三步法”中最值得重视的当属贷前的审核，因为这关系到后期借款人还款问题，除了还款能力还包括还款意愿的预判。贷前审核除了对车辆包括相关手续、违章记录、车况、保养情况等进行必要审核外，还需对对借款人提供的相关资料尤其是征信情况，如工资流水、征信报告等重点关注。还要审核借款人的借款用途和还款来源，强化借款人的资信与担保物的双重风险评估，从而降低逾期风险和坏账威胁。

另外，为了保证车辆安全，在放款前务必将抵押车辆装上GPS设备以便贷中的跟踪工作开展，而贷后主要是善用各种催收技巧，保证客户按时还款的同时，留住客源。

虽然风控体系每家平台都类似，但是在实战过程中如何落地也是一大难题，这对车贷平台的风控人员要求极高，不仅要求专业的风控和业务能力，还有极高的道德风险。不过，就目前行业来说，风控人员的数量都远远无法满足网贷平台的需求，虽然从业者众多，但是真正具备风控能力的从业者并不会很多，人才的缺口是风控行业面临的最大危机，也是很多投资者最担心的潜在隐患之一。

【来源：网贷天眼 作者：肖清源】