北京时间8月1日，宜人贷发布了2017年第二季度财务业绩，报告期内，宜人贷净营收为11.831亿元人民币（约合1.745亿美元），4名分析师此前平均预期宜人贷第一季度营收为1.5814亿美元，高于分析师预期。净利润为2.691亿元人民币（约合3970万美元），仍然高于分析师预期。

在瞬息万变的金融科技领域，每一个季度都会有非常不一样的表现。那么，这个季度，宜人贷的财报又告诉我们哪些新鲜事呢？

基本数据：营收增长迅猛持续盈利

在第二季度，宜人贷净营收同比增长了61%。当下，网贷行业正在处于合规和洗牌的阶段，在规模不断扩大的情况下，宜人贷在营收上仍然保持着迅猛的发展速度，非常难能可贵。

持续的盈利能力则更加印证了宜人贷模式的合理性。第二季度，在线上借款占比增加、税费提高以及实施分红政策的情况下，宜人贷仍然保持盈利，并同比增长了3%。红岭 创始人周世平在最近谈及网贷的时候就表示，网贷行业整体盈利模式是有好的资产端安全稳定的资产，有大数据支撑。而宜人贷将目标用户定位于城市白领人群，并依托十多年的风控积累，正是盈利模式的范本。

运营成本及费用为8.10亿人民币，同比和环比均有所增加。不过，在成本和费用中有几个不错的趋势。首先，销售费用占当期促成借款总额的7.5%，较2016年同期的7.8%有所下降。这说明，宜人贷的获客成本在降低，获客效率在提高。另一方面，管理费用9861万，去年同期为7333万元，不过，本季度管理费用占净收入的8.3%，比去年同期的10.0%有所下降。这部分管理费用中，有很大一部分是研发投入，在这部分投入增加的情况下，成本占营收的比重却在下降，说明宜人贷的效率在提高。

在借款端和理财端方面，宜人贷为138529位借款人促成借款总额81.90亿人民币（12.08亿美元），促成借款同比增长80%。为199591位出借人完成114.47亿人民币（16.89亿美元）的资金出借，同比增长118.2%。说明宜人贷保持很高的活跃度和品牌认同度。

平台安全性上，截至2017年6月30日，逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分别为0.4%, 0.7%和0.5%，截至2017年3月31日的逾期率分别0.4%, 0.8%和0.6%，环比出现了下降。截至2017年6月30日，2015年促成所有借款的累计净坏账率为8.3%，环比有所上升，但宜人贷表示，累计净坏账率水平符合公司的风险表现预期。也就是说安全性基本没有什么问题。

在借款人上，2017年第二季度，A、B、C、D价格的借款产品占当期促成借款总额的比例分别为2.3%, 7.3%, 12.7%和77.7%。相比去年同期的5.5%, 3.8%, 7.6%，83.1%和上个季度的3.5%、5.8%、7.4%、83.3%，D类借款人占比明显下架。而根据升级后的风险等级体系，等级I、II、III、IV、V的借款分别占当期促成借款总额的5.8%, 21.9%, 23.2%, 24.5% 和24.6%，反映了，宜人贷在借款人分布上更加合理。

综上，宜人贷在本季度依然保持着持续的盈利，快速的增长，不断提高的效率和较低的风险，延续着过去几个季度的发展趋势。不过，在第二季度，宜人贷又有些不一样。

“宜人分”风险评估体系

从这一季度开始，宜人贷推出了信用评分模型——宜人分，用来更加精准地反映借款人的信用资质特征。自2017年5月1日起，公司对风险等级体系进行全面升级，升级后的风险等级体系包括5个等级：等级I、等级II、等级 III,、等级IV和等级V。根据不同风险等级的预计和实际坏账率，对借款申请人进行等级分类。具体如下：

这套体系的推出，与原来的A、B、C、D分类相比，显然是更加精准。用户不再是被笼统地划分为“ABCD”，而是有一个精确的分数，这也反映了宜人贷在风控水平上的提升。精确的宜人分，让借款用户更加明确自己所处的位置，以及改进的空间。而每个不同区间的宜人分，分别代表着不同的权益，又让借款用户更有动力去维护自己的信用，有助于宜人贷获得更优质的借款用户。这套体系不仅对宜人贷来说是个突破，对整个行业来说都是个很好的借鉴。

另外，宜人贷此前还打造开放平台，宜人分的推出，更加有助于开放平台的发展。可以说是一举两得。

首次披露分红方案

在财报中，宜人贷在本次财报中首次披露了分红方案：包括一次特殊现金红利和今后每半年发放一次的普通红利。特殊现金红利：每个普通股发放5.0845元人民币（0.75美元），折合每ADS发放10.169元人民币（1.5美元）。半年普通红利：自2017年下半年起，每半年发放一次。红利发放金额约为每半年税后净利润的15%。

在全球资本市场上，高速发展高科技公司和金融公司都有分红的先例，如腾讯、苹果、Capital One等。一般来说，采取持续分红策略的上市公司，往往意味着其具备了健康的经营能力、盈利能力和健康的现金流，以及对未来的增长前景非常有信心。宜人贷此次做出了分红的决定，并且保持着固定的分红周期，说明宜人贷有着成型的盈利模式，对自己的发展前景也保持着信心。这对当下金融科技的发展可谓是打了一剂强心针。

未来：千亿目标有望提前达成

在业绩展望中，第三季度，宜人贷预计促成借款总额100亿人民币至105亿，这将是首次突破百亿大关。全年预计促成借款350亿人民币至370亿。而照此进度，宜人贷即便处于停滞状态也能提前达成千亿目标。

而在营收方面，第三季度，宜人贷预计净收入13.0亿人民币至13.5亿人民币，同比至少增长48%，而按照宜人贷一贯超分析预期的增长情况，第三季度宜人贷的营收增长可能会接近60%，依然保持着高速增长的态势。

综上所述，作为金融科技第一股的宜人贷，在这一季度发展状态依然很好，宜人分的推出说明宜人贷的技术水准出现了质的的突破，分红政策的推出，展现了宜人贷对未来持续健康发展的决心，总体来看，宜人贷在未来很长一段时间内，仍将保持这种积极的状态。