近年来，国内关于实体经济越来越难搞的呼声似乎越来越高，大量的资金流向了楼市、股市和虚拟经济市场。对于一个国家而言，要想真正崛起，必须要依托实体经济作为支撑。然而，对于占据实体经济企业比例超过97%的中小微企业来说，却始终面临着资金难的问题，这无形之中成为了实体经济向前腾飞的巨大阻碍。

而如今跟实体经济关系如同血液之于肌体的科技金融逐渐发展成为了赋能中小微企业的利器，可以看到无论是快速发展的互联网还是金融，都离不开实体经济，离不开产业，无法脱离产融结合的大趋势。因此科技金融紧跟政策方向，与互联网共同服务于实体产业，推进实体经济发展，已成为了我国新的时代主题。

科技金融巨头崛起，助力实体经济朝前奔跑

纵观我国金融发展的这十年，从P2P到互联网金融再到科技金融，金融与科技的结合在中国已经生根发芽，尽管出现了一些跑路、倒闭现象，政策也加强了监管，但是行业却开始真正逐步走向了健康发展的正规道路。

在这期间以蚂蚁金服、陆金所、人人贷、京东金融等为代表的科技金融巨头崛起，无形之中为中小企业解决了融资难题，网贷行业也从少数特定人群的投资理财行为变成了大多数人的必需。数据资料显示，目前我国居民可投资资产已达百万亿元人民币，而网贷平台的投资服务能力也较为可观。

人人贷联合创始人张适时曾道破其中市场契机：“小微企业经营者构成了网贷平台重要的客户群体——这也意味着，网贷平台撮合的资金，通过个人信贷直接或间接地作用于实体经济的发展。”20万以内的融资区间是个人信贷的机遇，在这个区间内，网贷服务的客群本质上是有信用的人群，这些借款人通过人力的劳动与付出来承受相对较高的融资成本，使这一商业模式成为可能，由此网贷则能够实实在在地把资金输送到实体经济中去。

如今科技金融平台已经形成了两类体系，他们不仅成为了众多老百姓理财的首选，也开始成为中国实体经济下一轮腾飞的助推器。

一类以人人贷、陆金所为代表的科技金融平台，备受广大中小微企业融资青睐

自从监管的铡刀落下，网贷行业不再是十年前般的草莽时代，也褪去了几年前的混乱无序，它身上的各种负面标签在监管中逐渐被撕掉，加之经过一系列的行业洗牌，大量劣性违规平台迅速倒闭狂潮后，如今科技金融已重拾在投资者心中的信任，一大批实力雄厚、资质完善的平台正在走向优化发展的道路。从《见字如面》冠名商人人贷，到背倚平安集团的陆金所，以这两者为代表的科技金融平台已然成为了广大中小微企业的融资宠儿。

含着金汤匙出生的陆金所依托于平安集团的资源、渠道、资金等方面的积累，迅速在行业内打出了名气，而其风控团队皆都来自平安集团内部，平台安全系数较高。尽管经历了七月一场“过山车”式的赎回大潮，以及数次业务调整转型，但如今还是不断衍生出了新的功能，可以说背靠平安，陆金所仍能够给广大中小微企业提供不错的融资服务。

而同样资金实力雄厚的科技金融平台人人贷则是借助创新、风控和专业团队等几大层面的优势成为了中小微企业融资的亲睐对象。

其一，在监管的作用下，市场合规化效应导致目前投资人向大平台聚集的速度，超过了大平台挖掘优质资产的速度，于是有了一出资产荒的戏码，而在这种现状下，各大平台比拼的焦点也聚焦到了小额信贷资产的开发层面。人人贷从成立以来就坚持小额分散的定位，也让其拥有了先发优势。

10月13号恰逢人人贷七周年，数据显示，人人贷坚过去七年平台平均单笔借款额度为7.5万元。同时，人人贷平台约半数的借款需求来自于小微企业主等自雇人士，部分白领工薪借款人将借款用于自身参股的小生意或支持亲属的小微企业经营，整体超过七成的借款直接流入了中国实体经济，可以说人人贷在为广大中小微企业赋能的同时其背后意图也是在疏通自己广博的毛细血管。

其二，风控能力是科技金融促进实体经济的基础，而能使借款生意类用户的风险指标快速下滑的，则需依靠数据为核心依托的风险管理体系。人人贷目前所拥有的线上线下结合的数字化风控体系使风险管理得以贯穿产品全生命周期的始终，而其先于行业探索银行资金存管模式、行业首批推出季度业绩报告等创新也使其成长为行业标杆。

其三，自去年开始，在监管政策密集加码下，随着大额标的逐渐被清理，越来越多的投资者抱怨经常出现“没标了”、“抢不到标”、“标的秒抢”的局面。到了今年，这一问题越演越甚，对整个行业的投资人来说显然有苦说不出，而人人贷新推出的U计划、优选计划等活动，正中投资人下怀，由此也为人人贷自身用户消除了行业存在的系列弊端。

如今有着明显“小额分散”特征的资产已然成为了网贷平台竞相争抢的香饽饽，而上文也提到20万以内的融资区间是个人信贷的机遇，有数据显示在20万以内这个融资区间里，有大量的资金涌入了实体经济的发展，这两年中国的实体经济都是在显著向好的。因此，正如张适时所说的，今后如何真正解决整个中国小微企业经营借款难的问题，帮助千千万万的小额商户和小微经营者，以他们能接受的资金成本获得资金，是网贷长期需要去思考和探索的问题。

另一类以蚂蚁金服、京东金融为代表的互联网渠道巨头，玩的是生态赋能

关乎互联网资本的战场，自然少不了阿里京东等互联网巨头的戏码。当曾经试图颠覆一切的“野蛮人”回到金融本源，用技术手段和商业模式去倒逼金融业态重建金融秩序成为了一个不可避免的趋势。当下的科技金融场景中，以蚂蚁金服、京东金融为代表的互联网渠道巨头正通过产品对垒、牌照获取、股权渗入等方式加速布局市场，争夺主动权，并用它们的创新技术和生态模式等方面的优势为平台上的百万供应商提供金融贷款服务，这无形之中推动了线下实体经济的发展，也为用户解决了资金难题。

首先蚂蚁金服作为互联网巨头中的老大，其依托于淘宝天猫等渠道资源，目前已经有了蚂蚁花呗、网商银行以及借呗等消费金融产品和民营银行，其个人征信产品芝麻信用也被越来越多的消费场景接入，可以说蚂蚁金服正在逐步接近科技金融的生态闭环目标。

而对于依托京东商城渠道资源发展的京东金融来说，目前在供应链金融、消费金融、支付、财富管理、众筹、保险、证券、农村金融、金融科技等九大领域都已开始布局，不过在生态层面相较于蚂蚁金服，由于京东钱包的市场份额远不及支付宝，因此京东金融要完成生态闭环仍需一段时间的长跑。

不过京东金融近期推出的快速贷款类产品（京小贷）、全贸易流程资金支持业务（京宝贝），以及企业投资理财产品（企业金库）等都在为上中下游的中小微企业实现科技能力的输出，蚂蚁金服则通过云计算、技术和金融手段，为小微企业经营发展提供综合服务。

如今看来不管是蚂蚁金服等互联网巨头们还是被市场肯定的人人贷等科技金融平台，随着监管制度的落地和新技术的持续发展，它们都为处在十字路口的网贷行业提供了新的发展契机和动力，可想而知今后的科技金融资产端将会越来越集中于中小额借款，届时将会有源源不断的平台和创业者在消费金融、 金融、科技金融、农村金融等方面 发力，全面激活科技金融的下半场盛况。

科技金融的下一轮进阶，将是中国走在世界前列的又一件大事

麦克劳克林曾说，在科技金融的一些领域，中国“正在发生的事情比在美国的更为先进”。他认为，一些发展中国家或地区由于传统基础设施不够完善，此时科技金融从智能手机或其他新兴技术直接衍生出来，反而带来更多弯道超车的机会。

这种机会不单是体现在企业的创新驱动上，更是迎合了时代的一些趋势变化。一方面由于人们的生活在添加了互联网科技的催化剂后，与金融联系的愈发紧密，所以当下社会亟需有对应的服务与之向匹配。而根据波士顿咨询（BCG）的调查，中国有80%的高净值人群接受互联网产品，其中包括电子银行、第三方支付、互联网理财产品、智能投顾、科技金融、众筹等，同时随着80后、90后的中产阶级的崛起，中国的资产模式有望迎来跳跃式发展。

而另一方面，基于大数据、人工智能以及云计算等数据发展起来的科技金融已经为中国解放出了一个新的金融时代。在此过程中，不单是巨头们认识到科技金融不能跳脱金融及金融监管的逻辑，更让传统金融机构明白科技金融巨头的科技优势及其价值，由此两者的合作在今后有望得到进一步加强，最终这将促进中国金融的 变革。

回顾科技金融的创新，从最早ATM机、计算机的发明，到互联网、移动互联网的应用，可能前面的路是我们在模仿国外，但到目前大数据、云计算、人工智能的创新，我们已然走在前列。而如今在蚂蚁金服、人人贷等科技金融巨头们的推动下，中国实体经济尤其是智能制造业有望真正实现全面落地生根。在普惠金融的同时，也实现中国实体经济的智能科技普惠，真正推动实体经济崛起。

刘旷，以禅道参悟互联网、微信公众号：liukuang110