一年一度的全国两会在京开幕，3月5日，政府工作报告又一次提及互联网金融。报告提到，强化金融监管统筹协调，健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管，进一步完善金融监管。

互联网金融早已进入监管时代，自2015年7月18日央行等十部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以来，互联网金融监管体系愈加完善，一系列监管文件的出台，让一度混乱的互联网金融市场拨乱反正，逐渐步入正轨。

据统计，仅2017年第四季度，全国就有40余个不同级别的互联网监管文件出台，可以预见，监管对互联网金融业务的严格管控将成为一种趋势，而在这样严格的监管体系下，不合规的互联网金融业务平台大批退出市场，对于中国未来互联网金融行业，尤其是消费信贷市场的发展具有深远意义。

互联网金融越拥抱合规越有政策红利，头部厂商或强者恒强

网络支付和小额信贷是中国互联网金融崛起的重要基础。在传统金融机构对个人借贷高门槛准入且信用状况缺失的情况下，小额信贷业务的高速成长，弥补了传统金融服务的不足，成为满足消费者合理消费信贷需求的重要补充。

但是，快速发展过程导致了不少问题。比如，我国网络小额贷款业务的兴起和发展是以场景为依托的，但部分公司出现了去场景、无审核、无抵押等短视行为，一味追求业务和利润，将合规和风控置于脑后。

而一系列监管举措的出现，遏制住了小额信贷不合规业务的膨胀，也让那些合规经营发展良好的消费信贷平台真正凸现出来。

以凡普金科旗下的消费借款服务平台钱站为例，凭借在利率、授信额度、还款期限等方面的规范化经营促成了良好的业务数据。监管的“紧箍咒”不仅没有限制到钱站的经营，反而形成了一种保护。对一直规范运营的平台来说，最怕的不是监管，而是市场上驱逐良币的那些“劣币”，监管能将不合乎规范的平台快速淘汰出局反而是一件好事。过去一年多时间，在高压政策下已经开始出现正规平台“强者恒强”的迹象。相信接下来，互金行业的发展将进入 “监管越来越严厉，成效越来越大，厂商强者恒强”的发展轨迹，政策所起到的拨乱反正的效果会日益明显。

互联网金融核心在于风控控制，人工智能技术创新让风控无死角

纵观互联网金融的兴起和发展，真正的生命线是风控。网贷之家统计数据显示，大部分平台的首次逾期率一般都维持在20%-30%之间，政策收紧后，由于不少平台都停止了撮合放款，直接导致坏账率上升到了60%。很多过去拆东墙补西墙的用户就没有了“腾挪”空间，借款人的现金流断了后，很多平台不得不“回吐”之前的利润。

其实，只有不断地强化风控意识，提高风控技术，才能真正实现互联网金融的长远发展。眼下人工智能发展迅速，新的研究成果和技术手段不断被运用，企业要学会利用技术红利进行有效创新。

同样以钱站为例，将凡普金科自主研发的智能大数据动态风控系统“FinUp云图”引入风控体系建设，在数据获取、处理与分析、反欺诈引擎、个人数据动态更新、实时不良状态预警、催收评分、事后标签反馈等关键业务环节发力，通过机器学习和自然语言处理形成一个模仿人类大脑行为的风控知识体系，将大数据转化成客户画像，通过 学习自动发现隐藏在复杂关系里的风险点，挖掘潜在欺诈行为，大大提升了风控能力。而有了这套风控系统的支持，就能有效降低逾期率，同时将信用状况良好的用户筛选出来，给予更高额度的授信。

对于规范运作的平台来说，监管政策无疑是一剂良药，加之顺应人工智能大趋势的有效创新，让“正规军”有了更大的成长空间，事实也证明了这一点。钱站最新公布的运营报告显示，截2017年底其业务范围已覆盖全国29个省份的359个城市，累计为1500万用户提供优质的消费借款信息服务。

互联网金融本质是连接人与服务，提升效率降低成本是发展关键

总体来看，监管网络的收紧将为互联网金融开辟一个全新的发展空间，将个人消费信贷引导到正确的发展轨道上来。个人的网络消费借款存在明显的刚性需求特征，传统金融机构服务这部分群体，借贷成本较高，又缺乏有效的征信数据支撑，网络借款恰好提供了有效补充，进一步丰富了金融服务层次，完善了金融供给体系。

实际上，在美国、英国、加拿大、澳大利亚等海外市场，针对发薪日贷款等消费信贷创新模式也采取了强监管。美国消费者金融保护局出台了相关法案，在准入机制、监管机制等方面作出了监管要求，英国的限额模式也规定了费息上限，且不允许重复借款，并要求平台共享数据。在金融服务发达的国家、地区，尚且需要在准入机制、贷款要素、产品服务等方面进行强监管，国内消费信用数据不足，投机氛围浓重，更需要监管来拨乱反正。

而国内的互金整顿力度也并不小，譬如针对网贷就已建立“1+3”的制度体系，形成严密的监管网络。在执行上“对事不对人”，就连蚂蚁金服这样的大块头企业也开始顺势调整，比如芝麻信用已经终止了与部分不合规现金贷公司的合作，关闭了部分用户的借呗账户，并基于用户的使用情况和信用状况，对资格、信用额度进行了动态调整。

监管的“猛药”让那些在网络借款中帮助用户“多头借贷”的中介机构没有了生存空间。大潮退去后，不合规的中小平台随之推出市场，蚂蚁金服、钱站等平台由于具有完善的风控机制，让灰色链条无所遁形，相当于净化了整个行业的环境。

或许就如凡普金科杨帆所说的那样，互联网金融的本质是连接人与服务，其存在的唯一基础就是金融科技技术的深入发展，让业务的可持续发展拥有了更高的效率，更低的成本结构。不管是传统金融机构，还是金融科技公司，管理和控制好风险是本质，所有金融公司都应该具备评估和量化风险的能力，只有过了这道关，才能不栽跟头，才能保证永续运营。