近日有报道称，继国务院组织14部委、宣布将开启为期一年的全国互联网金融专项整治工作后，部分地区已开始P2P网络借贷风险专项整治工作的部署。

互联网金融专项整治大幕终于拉开。

伴随着政府步步紧逼的监管，经过几年野蛮生长的P2P网贷行业，“洗牌”无疑。

有数据显示，截至2016年3月底，P2P网贷平台数量达4000多家，但正常运营的平台却不足1900家，有2000多家平台失联、停业或跑路。

问题平台加速爆发、大批网贷平台死亡，在黎明前最黑暗的时刻，牺牲的不仅是整个网贷行业的声誉与稳定，还有问题平台投资人的血汗钱。

面对整个行业信誉的崩塌，网贷评级几乎成了投资人最后的一根救命稻草。

从泛亚到望洲

那些网站简陋、运营粗糙的网贷平台，历练多年的投资人已能够一眼看穿个中猫腻。

从2015年开始，网贷行业现状，只能用“惨烈”来形容了。

出事的不仅是那些山寨小平台，一个个宣传艳丽，包装精美，关联公司复杂，运营时间较长，投资金额上亿的网贷平台也纷纷暴雷。

第一场波及全国的“大雷”，是去年7月，泛亚日金宝事件。融资400亿的日金宝被曝资金链断裂，原本应获得“固定收益”的泛亚投资人，莫名其妙地成为贵金属“现货持有人”。

而年末e租宝的惊天大雷，直接震荡了整个业界。e租宝前期的宣传有多疯狂，坍塌后的恐慌就有多严重。

几周后，颇为低调的大大集团被爆非法集资。彼时，大大已在全国拥有近8万员工、700多家支公司，庞大的体系、不择手段的敛财，立刻被冠以“e租宝第二”。

今年，这种动辄上亿的“大雷”并没有停止。

3月，因电影《叶问3》造假而牵出的快鹿集团，被爆百亿资金兑付危机。与此同时，快鹿集团用于融资的十几家P2P平台集体被推到了风口浪尖。

快鹿集团董事长施建祥拥有令人眼花缭乱的资本运作手段，其布局的电影发行公司、担保公司、资产管理公司，和其控股、关联的多家P2P平台联系紧密，这让快鹿集团陷入自融的嫌疑。

风声鹤唳下，被外界扒出与快鹿集团相关的金鹿财行、当天财富、东融在线、菜苗金融等网贷平台，无论关系深浅，均出现了资金缺口、逾期或网站无法打开等问题。

就在外界翘首期盼快鹿集团尽快推出、执行兑付危机的解决方案时，百亿级理财平台“中晋系”坍塌地猝不及防。

严格来说，中晋系推出的“合伙人”产品，核心运作模式是私募基金的“公募化”，这种线下理财模式，并不属于P2P网贷范畴。

但是，在中晋短短几年内猖狂注册的50余家子公司、控制的100余家企业中，有不少理财平台打着“互联网+”的旗号招摇撞骗。

而近期，董事长杨卫国卷款10亿失联、涉嫌自融的望洲集团也不是单纯的P2P网贷平台。望洲不仅涉及股权私募、互联网金融、银行、融资租赁、征信等领域，且以线下理财为主，“后来线下理财搞不下去了，杨卫国开始搞线上”。

几天后，杨卫国又离奇出现，称自己只是休假。

仿佛一场闹剧，不管真相如何，投资人的挤兑必然发生，且没有哪个平台在疯狂挤兑后还能安然无恙。

望洲也是前途未卜。

业内纷纷发声，指出近期出事平台主要是经营灰色的线下理财，并不是单纯的P2P网贷模式。但不可否认，他们是借着P2P网贷的名义，打着互联网理财的擦边球，才能如此肆无忌惮。

可见，线上融资、网贷平台，已成为一些别有用心的集团的捞钱手段。

最终的受害者

这些跑路大戏之后，埋单的都是投资人。

据不完全统计：

泛亚日金宝客户资金超过400亿元，波及28个省市22万投资者。

警方公布的数据显示，e租宝实际吸收资金500余亿元，涉及投资人约90万名，遍布全国31个省市区。

大大线上理财产品大大宝累计投资近1亿9千万，线下融资规模虽未透露，但仅是“带单入职”的工作人员，就有7.8万。

快鹿集团对外宣布，兑付事件涉及到3000到4000个员工，涉及到30万以上的投资者。

中晋系投资总额已突破340亿元，涉及总人次超过13万，其中60岁以上投资人超过2万。

望洲财富目前2万多名投资人，共计22亿元资金无法提现。

这是一个巨大的泥潭，深陷其中很难全身而退。数百万的投资人，追偿无门。自发组织的维权活动，并未明显的进展。

目前，泛亚集团、e租宝、大大集团等案件仍在侦办中，警方呼吁投资人配合公安机关，做好报案、登记工作。

但因案情复杂，波及人员多，关联公司杂，涉及资金数目高，调查取证工作量大，案件诉讼及涉案资产处置工作在短期内难以完成。

在走完整个司法程序后，如果涉案公司资产不够支付投资人投资款，只能根据被追回的赃款按比例偿还。

这意味着，投资人血本无归的可能性很大。

至于承诺兑付的快鹿集团、望洲财富，投资人依旧焦灼不安，只求能拿回本金。

不容乐观的投资环境

不仅是网贷平台投资人战战兢兢，在经济形势波段下行的影响下，其他行业投资人的日子也不好过。

保守的投资者会直接选择银行推出的理财产品，但收益一直不尽如人意。

曾经备受瞩目的余额宝，如今收益已跌至历史最低点，仅有2.45%。

2015年备受股灾和熔断摧残的中国股民，在今年3月尝到了股票上涨的甜头，但还未从上次股灾中解套，便又被割了韭菜。

相对于大起大落的股市、收益低迷的货币基金，门槛过高的私募、信托，种类繁多且收益不稳的基金，对金融知识要求较低、收益相对较高且稳定的网贷行业，仍是普通投资人的理想选择。

但一个重要的前提是，投资人要能避开网贷行业中的“大雷”。

虽然身处动荡的洗牌期，但P2P网贷行业依旧没有停下前进的脚步。

据数据显示，目前我国P2P借贷行业整体交易规模约为1417亿元，同比增长166%。但投资人数上涨并不明显，稳定在379.3万人左右。

央行行长周小川，在两会发言中一针见血的指出，互联网金融“比较集中、失败率比较高的”是P2P网贷；而即将展开的P2P网络借贷风险专项整治工作，会将网贷机构严格划分为“合规类、整改类、取缔类”三个档次。

合规、优质的网贷平台也将在洗牌期内，获得更大的发展空间与资源。

也就是说，P2P行业仍然布满金矿，投资人要做的，就是甄别。

但是，因为投资途径少、投资理念不足，投资人很容易进入跟风误区。

比如近期被频繁打脸的著名经济学家、香港中文大学首席教授郎咸平，曾有不少投资人拜服在其光环下。

可郎教授先是为泛亚模式站台，接着成为快鹿旗下多家公司的“首席荣誉指导”，后又被扒出参加望洲财富的金融论坛并发表演讲的照片。犯了众怒的郎教授不但被上海大妈追堵截打，还被戏封“江左霉郎”。

这种情况下，靠谱的网贷评级，成了投资人的救命稻草。

但是，鉴别网贷评级的优劣，又让投资人头痛不已。一般来说，和网贷行业没有直接关系、学术性的评级，公信力更高；除此之外，还要看评级的评判维度，是否科学。

在融360与中国人民大学联合发布的网贷评级中显示，背景实力、平台风控、运营能力、信息披露、用户体验是评价一个平台的五个重要维度。

按照这个标准，最新的融360网贷评级中，将6家平台评为A级。

A级平台虽然在行业中“靠谱度”高，投资风险小，风险覆盖能力好，但在融360的评级说明中特别标注，这类平台，仅是“1年内出现风险的概率较低”。

一位资深投资人透露，目前投资人的普遍策略就是以网贷评级作为基准出发，合理匹配资金。

某种意义上说，科学的网贷评级，提供了拯救P2P行业的契机——将资源进行优化配置，加速了洗牌，同时，重建行业信誉。

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