自去年9月份开始，央行联合七部委发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，认为ICO本质上是一种未经批准非法公开融资的行为。

ICO监管帷幕正式拉开。

今年以来，中国互联网金融协会发布《关于防范境外ICO与“虚拟货币”交易风险的提示》，提醒投资者“境外平台一样存在系统安全、市场操纵和洗钱等风险隐患”。随后，央行主管的《金融时报》也报道，针对境内外的ICO和虚拟货币交易，将采取一系列监管措施，包括取缔相关商业存在，取缔、处置境内外虚拟货币交易平台网站等。国内ICO的监管形势趋严，导致不少玩家开始惦记境外的监管漏洞机会。

近日，在独角区块链主办的“区块链投融资沙龙”活动上，大成律师事务所合伙人肖飒就ICO在境内境外的法律风险做了一些分享。

以下为干货。

1、ICO监管

ICO是什么？是未经批准的非法公开融资的行为。我们认为其属性是一种非法融资的属性。ICO在中国不能玩，在日本也须遵守日本法律的要求。在这里，我要做一个普法的工作。

日本的《资金结算法》承认虚拟货币，但做ICO的业务，需要申请相应的牌照。而且，日本《行政法》立法很快，一旦发现外国人在日本领土上欺骗日本人民，可以很快出一个法律，并且还可能会追加很重的罪行，比如10年。所以，在日本、新加坡这种地方搞金融创新，如果硬干、蛮干，是可以直接被抓的。另外，关于ICO，现在的团队基本上没有用中国的公司来注册的，都用开曼群岛或英属群岛来做。

这种情况下，中国警方是可以查得到的，并且有管辖权。中国法律是属人原则加上属地原则。世界上任何一个国家的法律都是这样的，能管的东西一定要管。同时，ICO“出口转内销”的路径也行不通，中国政府有权打击。只要所做的事情有可能伤害到中国国民的合法权益，中国政府就有管辖权。

我们国家和100多个国家签有引渡条约，即便没有引渡条约，我们也和很多国家有国际刑警的合作。也就是说，即便使用国外身份进行ICO，但只要挣中国人的钱，卖给中国人东西，在中国做营销，还是会被管制的。

2、团队设置建议

有些公司的ICO团队分散在世界各地，比如经营团队、技术团队在境内，运营团队或者销售团队却在日本、新加坡等地，这也是有问题的。我们建议最好的做法是，技术团队可以有一部分在中国，且一定要有自己的独立法人结构。

这是因为经营团队在中国境内有很大风险。我们国家有一个非常重要的罪名——非法经营，即在国家没有允许的情况下，做一些相关的金融活动服务或类金融服务，会被认为是非法经营。如果这三项都不符合，其他可能危害管理秩序的，我们都认为是犯罪。

这个罪名刑期很高，可以达到无期判决。

3、比特币（注册领红包）是特定的虚拟商品，那么莱特币呢？

2013年，我国给比特币下了一个定义：特定的虚拟商品。去年10月1日，中国《民法总则》正式实施，其中127条说明，我们国家是保护和承认虚拟财产的。比特币作为虚拟财产的一部分，是受我们国家法律保护的，但是仅限于持有。

如果未来，中国的虚拟财产有一些突破性政策变化，我国《民法总则》是可以承接住的。不过，2013年的文件只对比特币做出了法律定性，没有讲其他的。现在，能不能说莱特币是特定的虚拟商品，还需要论证，需要解方程。

大家不要觉得跑到别的国家，换个身份做ICO就没事儿，其实都是一样的。

【来源：独角区块链】