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，作者｜周宇浩，编辑｜韩志鹏
年满六岁的盒马，终于要独立融资了。
媒体日前报道称，阿里集团正考虑为盒马鲜生寻求独立融资，估值 100 亿美元；对此，阿里方面回应称 " 不予置评 "。
如果融资 " 靴子落地 "， 这无疑是一份献给盒马的六岁 " 生日礼物 "。不过，六年跌宕起伏之下，盒马过得怎样？
临近 2021 年末，盒马以 " 两天一家 " 的速度一路冲刺，终于赶在 2022 年元旦前 14 天，开出了全国第 300 家盒马鲜生门店。
在内部，盒马鲜生一度是阿里新零售的 " 一号工程 "；在外部，对比同一阶段起跑的京东七鲜、永辉超级物种等，盒马还是其中的领头羊。
但白驹过隙，盒马还是曾经那个 " 鲜衣怒马 " 的新零售扛旗手吗？
叮咚买菜在成立四年后开出 1375 家前置仓站点；美团优选、多多买菜等在不到一年时间里进驻全国超 2000 座县市。
反观盒马，"300 家店 " 是新的里程碑，但未来却显得力不从心。
今年年初，盒马 CEO 侯毅称，过去五年走得 " 伤痕累累 "；而在新年内部信中，侯毅也表示，2022 年盒马要暂时 " 勒紧裤腰带 "" 精益生产、精益管理 "。
与当年提出 " 舍命狂奔 " 的盒马，判若两人。
外部竞争形势 " 波谲云诡 "、内部策略急剧生变，由侯毅领军的盒马，能圆满跨过自己的六年关口吗？
失速
用时六年，300 家门店，盒马是如何走过这一路的？
2016 年，盒马开出 6 家店；
2017 年，盒马开出 18 家店；
2018 年，盒马新开 88 家门店，全国门店总数达 112 家；
2019 年，盒马新开 85 家门店，全国门店总数累计达 197 家。
在盒马首店开业后的四年中，2018 年无疑是 " 开店高峰年 "，这一年也是侯毅首次提出要 " 舍命狂奔 "。
不过，纵观商超零售行业，盒马在 2018 年取得的成绩，并不算 " 拔尖 "：正在发力 " 超级物种 " 的永辉超市，当年也开出 160 家新店。
当然，从 2019 年开始，永辉超市的新零售 " 开店 " 试验基本宣告失败，前进道路更为艰难。
反观盒马，2019 年后也遭遇低潮期。
在 2020 年初，侯毅还曾表示，未来一年盒马将实行双 100 战略，在全国开出 100 家以上盒马鲜生店、100 家以上的盒马 mini。
现实与理想，却如海水与火焰。
2020 年，新冠疫情爆发，盒马也按下暂停键，在前 9 个月仅开出 20 家门店；即使在疫情逐步好转后，从 2020 年 10 月到 2021 年底，15 个月内盒马新开 83 家门店，不及高峰期一年的开店数量。
实际上，从 2019 年下半年到 2021 年上半年，盒马就已暂停进驻新城市，关停部分不达预期的门店、城市，口号也从当初的 " 舍命狂奔 "，变成了 " 保命狂奔 "。
盒马 2016 年至 2020 年 9 月期间开店情况，地歌网制图
一字之差，道破盒马 " 失速 " 的窘境。
新冠疫情的出现和蔓延，确实影响了盒马线下扩张的步伐，而更多社区零售的玩家们，并没有 " 闲着 "。
例如 " 不卖隔夜肉 " 的钱大妈，2018 年 9 月时门店数突破 1000 家，截至去年 9 月的门店数已突破 3400 家；再比如火锅、烧烤食材门店 " 锅圈食汇 "，2017 年开出第一家门店，现在拥有的门店数已经突破 8000 家。
钱大妈、锅圈均以成本相对较低的加盟模式扩张，但即使在被侯毅认为 " 没有未来 " 的前置仓赛道，全自营的叮咚买菜，规模也远胜盒马鲜生。
截至目前，盒马共进驻全国 28 座城市，而叮咚已经上线 37 座城市；去年 9 月的 QuestMobile 数据显示，盒马月活人数达 2342 万人，叮咚则达到 3471 万人。
对于扩张，叮咚买菜 CEO 梁昌霖曾表示：" 离开规模谈各种盈利，我觉得不是互联网时代人们的商业逻辑。"
门店规模的分野，反映出盒马失速后的多方位差距。
规模效应对互联网企业而言，意味着边际成本降低、盈利得以优化，但实现这一步，对盒马而言并不容易。
自 2019 年下半年起，盒马的 GMV 增速逐步放缓，而直到 2020 年，盒马才在京沪两地实现门店全面盈利。
" 我是做传统零售出身的，做企业不赚钱总归觉得是耻辱。" 侯毅说。
失速背后，盒马开始暴露出诸多问题，而矛盾的集中点，最终还是在供应链和内部策略上。
网红 " 褪色 "
在阿里内部，盒马是 " 含着金汤匙 " 出生的。
成立之初，盒马可以通过阿里云计算、大数据等底层支持，对人货场进行精准匹配、选址；支付宝、饿了么等也为盒马开放流量入口；马云也亲自为盒马 " 站台 "。
不仅内部给予资源支持，盒马在开业伊始就自带 " 网红 " 属性，店内装修和顶部的自动传输设备充满时尚与科技感、交易方式上 " 只接受盒马 App"、水产缸内有鲜活的波士顿龙虾和帝王蟹等高端水产……
新奇元素众多，一众年轻消费者纷纷前来打卡，传统商超更是参观学习 " 必拜访 " 盒马鲜生。
在如火如荼的新零售改造浪潮中，盒马更是不断夯实供应链能力。自 2018 年至今，盒马在全国战略合作了超过 500 家直采农产品基地；到 2019 年，盒马鲜生的直采比例达到三分之一，截至目前的自有品牌数量占比超 20%。
门店的时尚、科技元素，加之产地直采所形成的性价比优势，盒马无疑是新零售转型中的佼佼者。
彼时，一只 99 元的鲜活波士顿龙虾、1.99 元一只的活鲍鱼，是盒马鲜生的最强爆款，" 饭店内动辄上百元的波龙，在盒马只需 99 元就能买到。"
主推鲜活水产、主打 " 高性价比 "，盒马不仅赚足眼球，更夯实了性价比优势。
但时过境迁，99 元波士顿龙虾今何在？
目前，在盒马的大本营上海，最小的波士顿龙虾也需要 158 元才能买到；最小的鲍鱼，一只卖到 3.3 元；原本每日首单免除的配送费，也变为 " 消费不满 49 元，收取 6 元配送费 "。
至于装修风格精致、" 只接受盒马 App" 交易方式，在新零售一轮又一轮的创新浪潮中，盒马的 " 网红 " 属性正被逐渐淡化。
尤其在社区电商激烈竞争的当下，设计与技术工具的进步，更显得 " 不值一提 "。
包括在供应链端，前置仓系的叮咚买菜，生鲜直采比例已经达到 79.1%，在上海等成熟地区，这一数字更是超过了 85%。
2020 年崛起的社区团购，更是在深耕源头直采的同时，强化社会协作力量，中心仓从专业物流园区租赁、网格仓采取加盟制、团长采取分佣制，大幅降低履约成本，每单履约费用在 1 元左右，远超前置仓到家、传统快递模式。
供应链改造能力或许各有高下，但最关键的问题，前置仓、社区团购通过升级流通链路、强化产区合作，不断打造 " 极致性价比 " 模式，让利消费者、为源头农户和厂家增收。
反观盒马，曾经 "99 元波士顿龙虾 " 所打下的性价比优势，正被社区电商新玩家超越，技术工具与装修风格再新颖，也难掩供应链与商品属性的差距。
如今消费者走进盒马，有水产区、有冷藏食品区、有烟酒区，商品端有进口品牌，还有自营品牌，门店能购物，也能吃饭、休息。
" 网红 " 属性的浮云散去，盒马却把自己活成了 " 大卖场 "。
侯毅也在 2019 年表示，当年盒马成了大卖场，内部认为菜场模式可能更接近老百姓，" 后来发现，完全竞争不过当地的大卖场。"
问题被看到，但改观并不大。
盒马 " 性价比 " 优势不再，自我定位又逐渐迷失，而烈火烹油的社区电商，正成为互联网巨头的发力点之一，社区团购更是在短时间内覆盖全国，日单量突破千万件。
在供应链角逐之外，盒马的软肋又何在？
以我为主
盒马的诞生，源于张勇、侯毅两人 " 情投意合 "。
2015 年，新任阿里 CEO 张勇想探索线上线下一体化的新零售模式，而侯毅想做重模式的生鲜超市，从线下开始做，再通过数据打通线下与线上。
侯张两人一拍即合，筹备一段时间后，盒马随之开张。很长一段时间里，侯毅都是向张勇直接汇报。
不过，侯毅随后的职业经历却极为曲折。
2019 年底，盒马被选为 " 烂草莓奖 "（阿里内部在服务客户上表现不佳的团队），内部地位也从独立业务单元，降至事业群子业务板块。
2021 年后，阿里成立 MMC 事业群，重点发力社区电商业务，原盒马集市（现更名淘菜菜）负责人侯毅改向事业群负责人戴珊汇报。
暗潮涌动。
这期间，侯毅在 2020 年 9 月带队的社区团购项目，四个月内仅上线四座城市，同期美团优选已完成 " 千城计划 "、多多买菜也进驻超过 300 座地级市。
分野一目了然。
在 MMC 事业群成立、戴珊执掌社区团购后，侯毅一度 " 心有不甘 "：" 我觉得盒马集市已经做得很好，但集团没给我们足够的资源和时间。"
实际上，早在 2020 年 11 月，侯毅就认为：" 很多人占据了社区团购的某种交易形式，其实这些不值一提。"
但侯毅的不甘与 " 壮志未酬 "，在盒马邻里成立时愈发显著：" 盒马邻里不是社区团购，烧钱补贴没有未来、是创新能力的倒退。"
戴在上领军淘菜菜，侯在下猛烈抨击社区团购，硝烟味弥漫。
2021 年 8 月，张勇正式发布内部信，戴珊将不再代表集团分管盒马事业群，侯毅改为直接向张勇汇报，
起落之间，侯毅仿佛对实体店模式有一种执念，更确切地说，是坚持 " 以我为主 "、全链路自营。
" 以我为主 " 模式确实能有效把控门店经营和供应链环节，但社区团购以更高效的社会协作模式展开进击时，盒马的 " 以我为主 "，反而会拖了后腿。
在人力与固定成本高企不下的未来，社会化协作能充分调动闲置且有效的社会资源，而 " 以我为主 " 模式反而会寸步难行。
这是侯毅犯下的战略错误。
值得注意的是，早在 2020 年初的武汉，盒马的配送团队就尝试配送商品至小区门口，并在小区内发展团长，但这一试水并未得到侯毅的重视。
包括盒马还曾试水过前置仓业务 " 盒马小站 "，但不到一年就全面关停，侯毅还评价称 " 前置仓是伪命题 "；而叮咚买菜、每日优鲜两大前置仓新星，在去年纷纷成功上市。
令人唏嘘。
作为曾经新零售的 " 扛旗手 "，侯毅领军的盒马仍是尖子生，但无论企业亦或个体，不能只沉湎于过去策略的成功，而无视行业的激烈变化，以及自身与新业态之间的明显差距。
据多位接近盒马的消息人士向地歌网透露，盒马目前重点发力的业态是 "X 会员店 " 和 " 盒马邻里 "，并加强 " 精细化运营 " 能力。
盒马邻里是侯毅在去年带队开辟的新领域，但近期消息显示，盒马邻里已经撤出广州、深圳和珠三角区域，前路又添上一层阴霾。
扩张失速、定位迷失、策略误判，这都是阻碍盒马前进的荆棘。而更重要的，对外部创新模式的抵触与不接受，坚持 " 以我为主 " 的模式一意孤行，盒马未来又能走多远？
侯毅带队的盒马，似乎已经在迷航。
