文丨鲸商 ( ID：bizwhale ) ，作者丨王晓萱，编辑丨李清乐
" 九不得 " 监管重锤后的生鲜电商赛道，一直暗流涌动。
日前，叮咚买菜宣布，上海地区已于 12 月份实现整体盈利。不过盒马鲜生创始人侯毅在朋友圈炮轰叮咚买菜，称上百亿资金困在里面，船要沉了，靠价格补贴赢得竞争的时代要结束了。
而后，多多买菜要做快递代收点的消息传开，据说已与四通一达及邮政、极兔等快递公司签署合作协议，打通签收系统，并推出高额补贴吸引代收点入驻。此举表明，拼多多将与菜鸟对垒。
过去两年里，疫情点燃了 " 无接触配送 "，把曾经的社区团催熟，拉动了市场需求的同时，一批批昔日明星项目还是避免不了关门倒闭。如今，互联网买菜又走到了新的岔路口。
" 上半场 " 大浪淘沙
中国生鲜电商的探索一直未停，从易果生鲜、天天果园，到美团优选、多多买菜、盒马鲜生；垂直生鲜 B2C 前仆后继，巨头不惜放下身段入场互联网买菜。
根据各官方披露的业务数据，我们可以将日订单量超两千万的平台视为 " 第一梯队 "，一到两千万以内的为 " 第二梯队 "，一千万以下的为 " 第三梯队 "。显然，美团优选、多多买菜属于 " 头号玩家 "。
这两家都诞生于 2020 年，前后仅差一个月。
美团优选事业部刚成立之时，将济南作为第一城，而后进入武汉、广州、成都等地，并在江西、湖北等地重点进行县级市场渗透。从 2020 年 9 月到 12 月，美团优选迅速展开 " 千城计划 "。
同年次月多多买菜成立，首批试点城市是武汉和南昌，后继开拓陕西、江西、河南、河北、重庆等省份，深耕下沉市场。在自有流量、供应链较为完善的基础上，单量反超了美团优选。此外，也不容忽视 2020 年 3 月拼多多孵化的 " 快团团 " 在猥琐发育。
不过，去年年货节期间，美团优选积极备战，推出大量低价产品，并调配众多一线员工去中心仓参与分拣。所以，今年年初美团优选的单量对多多买菜实现了逆袭。美团优选 2021 年 GMV 目标为 2000 亿元，但截至当年 9 月份，还未达到 1000 亿元，财报电话会议披露优选业务已亏损 40 亿元。
拼多多和美团之所以花费心力进军社区团购，一方面是因为生鲜类目的高频刚需属性，人群、地域 " 下沉 " 面广，对拉新和提升 GMV 都有显著作用；另一方面，早入局的第二梯队，已对市场进行了验证。
诞生于 2017 年的叮咚买菜、2019 年获得阿里巴巴投资的十荟团、2019 年获得京东投资的兴盛优选、以及滴滴孵化的橙心优选，在早年的实践中走出了不同的商业模式。
其中，前置仓模式的忠实拥趸——叮咚买菜，近日发布的 2021 年第四季度财报显示，在营收、毛利润、履单费用率皆有所提升。亏损方面，叮咚买菜第四季度净亏损为 11 亿元人民币，同比有所收窄。
盒马鲜生也没闲着，2021 年中旬成立了 "NB 事业部 "，并加速推进同年 5 月孵化的社区团购项目 " 盒马邻里 "，提供买菜为主，采取直营独立门店为主，加盟为辅；高峰时开至 2000 多家门店，2 万 SKU，覆盖 10 余个城市。
然而，发展仅仅半年，同年 11 月底就宣布关闭该项目。而 2020 年 10 月孵化的盒马集市，在次年新成立的阿里巴巴社区电商（MMC）事业群推动下，9 月份与 " 淘宝买菜 " 合并，更名为 " 淘菜菜 "。去年底，" 淘菜菜 " 进行了业务调整，关闭了贵州区域服务。
今年 1 月，侯毅发布内部邮件表示，盒马明确 " 多业态线上线下协同发展之路 "，目标是从现在的单店盈利，提升为全面盈利。
同一时间，多家媒体曝光十荟团资金捉襟见肘，已在大规模裁员，办公区人去楼空；前来讨债的供应商、网格仓商络绎不绝。随后，十荟团还因违反《反不正当竞争法》被北京市朝阳区市场监督管理局罚款 30 万元。
与十荟团一起成为 " 老三团 " 之一的兴盛优选，在暂居二线后，于近日新增了服装类目。女装频道入口放在了平台主页面的醒目位置，部分春装正在打折促销。衣服的价格集中在 200 元以下，覆盖年轻用户至中年群体。另外，兴盛优选还开辟了家纺家具、数码家电和文教用品等业务，成为一家线上超市。
第三阵营的创业团队比如，同程生活、呆萝卜、食享会等社区团购老牌玩家，已在扩张中纷纷破产倒闭。
互联网巨头在买菜这件事上，也有折戟的。2020 年 6 月诞生的橙心优选，同年 11 月日订单破 700 万；滴滴创始人程维曾放出豪言，" 买菜这件事上，不设补贴上限 "，然而仅仅过了 15 个月，2021 年 12 月 21 日，滴滴因为 " 特殊原因 " 下架了买菜业务，这就意味着 200 亿投资打水漂。
每日优鲜也掉队了。在 2020 年初，每日优鲜还曾走在叮咚买菜的前面，其 2019 年设立超过 1500 个前置仓，但截至 2021 年 6 月末，每日优鲜的前置仓数量仅为 625 个。综合因素下，面对亏损和营业压力，每日优鲜已然退至第三梯队。
互联网买菜经过上一轮洗牌，虽然主要看前两大阵营较量了，但不排除未来仍有可能出现新变局。
" 下半场 " 剩者为王
为什么这么说？鲸商认为可以从三个角度来理解：
1）新规执行，加速行业洗牌，剩者加速谋变
社区团购、生鲜电商已经历了一轮洗牌。2020 年年底，国家市场监管总局联合商务部召开规范社区团购秩序行政指导会，要求互联网平台企业严格遵守社区团购 " 九个不得 "，维护市场正常竞争秩序。
此后，第三梯队的大部分品牌逐渐面临破产、兼并、业绩下滑严重的境况。只剩一、二阵营和少数第三阵营的玩家依然坚挺。
2021 年 3 月，国家市场监管总局依法对美团优选、多多买菜等社区团购品牌低价倾销、价格欺诈行为处以行政处罚。其中多多买菜被处罚 150 万元。随后在同年 6 月，美团的 " 一分钱秒杀 " 商品被要求下架，其他平台也不得不收缩补贴。
面对单量下滑、网格仓经营方收入减少以及供应商对平台的信任危机，这几大平台需要做的，则为积极变革，寻找价格战之外的理性生存之路。
2）转型强化源头供应，模式融合优化销售终端
为求生存，各类玩家使出浑身解数。" 美团买菜 " 早在两年前就涉足门店结合到家配送的模式，目前业务主要覆盖上海、北京、广州、武汉等七个城市。每日优鲜连连亏损情况下缩减前置仓业务，转而尝试 toB 方向，走上改造菜市场的路，即 " 智慧菜场 "。
截至 2021 年三季度，每日优鲜在 18 个城市签约了 73 家菜场，其中 52 家已经开始运营；在零售云方面，与 11 家客户签订了合作协议，技术加持让每日优鲜有了新故事。不过，从 toC 到 toB 的角色转换，也要面临前期大量资金投入、如何用单量带动营收等问题，以及商业化等挑战。
回看 toB 的美菜网，经过 8 轮投资后，仍出现资金、商家业务缩减等问题。最终，公司多位高管离职，今年 1 月又传出大裁员的消息，甚至总部都要搬迁了。每日优鲜或许也在考虑，如何避免 " 重蹈覆辙 "。
相反，依旧深耕前置仓模式，走 toC 路线的叮咚买菜，在去年 8 月调整了自己的战略打法，从 " 规模优先，兼顾效率 " 转为 " 效率优先，兼顾规模 "。在预置菜自有品牌商品方向家属探索新出路。
为了生存，模式融合，谁都想有更大流量基础，所以每日优鲜和叮咚买菜积极入驻了饿了么、美团外卖，借力打力。他们一直在规模与盈利、优化销售终端与源头供应链直采中探寻最优解。
3）背靠平台仍焦虑，以多种方式谋盈利
美团优选展开了更加精细化的管理，包括重视团长对私域流量的运营，要求售后取货 3 小时内完成。此外，在内部组织架构上，据《晚点 LatePost》报道，美团已把优选、快驴和买菜三块业务交由陈亮统一负责，郭万怀协助陈亮管理。美团优选目前不再以增长为考核目标，重心在控制成本和扩充商品品类。在城市战略上，美团优选也开始发力下沉市场，争夺在一二线大城市外的乡镇市场。
然而，今年 1 月，已有媒体传出美团优选在大幅裁员的讯息。美团优选事业部负责人陈亮也脱离业务一线，把重心放在组织建设和战略研究上。陈亮原先统筹管理的美团优选、快驴、美团买菜业务将陆续交接给美团副总裁郭万怀。
就在美团调整架构，加速 " 下沉 " 时，多多买菜为创造更多 " 可能性 "，盯上了驿站生意，其利用 8 亿活跃用户的流量优势与百亿补贴加持，推广 " 多多买菜快递驿站收发件服务系统 "，让团长们提供一个新的收入来源，但随后暴露的资质问题，也让多多买菜被多地邮政部门监管提示。当然，这也不会伤及多多买菜原有业务的底盘。
总体而言，社区团购已不能延续 " 烧钱 " 玩法。在资本市场遇冷，消费品涨价潮，各种原材料、运输成本上升的情况下。这些正在挣扎、试探的社区团购公司无一不在为亏损换流量、自身 " 造血 " 能力低、无核心壁垒而焦虑。
游出 " 深水区 " 的新格局
不可否认，中国近 5 万亿的生鲜市场规模，足以让各大互联网平台、创业者心动，而电商渗透率不足 5%，说明 " 互联网买菜 " 这件事有其空间，仍需继续探索。值得注意的是，当前以社区团购 + 前置仓自营为主要路径，在流量红利消失、监管趋严的情形下，已陷入下半场的 " 深水区 "。
整体行业节奏上，已经从过去拼爆发力的 " 短跑 " 冲刺状态，向马拉松式 " 长跑 " 拼耐力的竞争过度，围绕效率提升的运营体系创新和供应链体系创新。因此，结果导向上，资本烧钱驱动难以延续，而是否具备造血盈利能力，也就将决定了能否走多远，能否游出 " 深水区 "。
在商业模式上，互联网买菜的三大阵营剩余玩家，不会拘泥某一种特定方式，只要在试错空间内，而会采取多业态方式突围。不过鲸商一直坚信，未来社区团购中玩 " 纯团长 " 路线的方式难以持续，一方面这些兼职团长利益驱动忠诚度低，交付产品的品质和服务稳定性难以保障；另一方面直播达人的纳税规范化，已经释放了电商征税的必然趋势，而团长作为主要参与者之一，也难以回避。
此外，关于互联网买菜这件事，我们在《2022 年零售、消费行业年度十大趋势预测》中也提到，回归实体 " 做重 " 是必然趋势，也是政府希望不动摇 " 菜篮子 " 民生工程的底线。一个是产地供应链会做重做深，产品开发上差异化，如预置菜；另一个是销售和服务的终端，重度结合门店网络。
市场轨迹上，我们可以参考餐饮行业中，纯外卖店的模式，选址遵循 " 一流的商圈，二流的店铺 "，但除了一些特殊品类能有纯线上的毛利空间生存，大部分都解决不了流量成本上升，订单增加后的交付成本上升，最后关门大吉。流量红利消失，没有复购沉淀，要完全依靠生鲜前置仓模式也会面临类似的问题。2022 年，这个现象会愈加显现。
所以，我们对互联网买菜这件事未来的判断：生鲜品类切入，留存复购拉升，带动高利润品类交易；平台方面，美团地域前端渗透能力，拼多多后端产地供应链 ，是主要玩家；垂直自营公司，走向前店后仓的重资产模式，有门店自然客流转化及品牌输出，而且对坪效提高、履约费用降低，都会提出新要求；抑或转型 B 端生鲜供应链服务，峰回路转。
