导语：对于互联网金融（以下简称互金）来说，今年的7月绝对是个多事之夏，行业内两大巨头陆金所和红岭 纷纷传出消极新闻，使得本来声誉和大环境就已快跌到谷底的互金行业，陷入了更加挣扎的境地。

两大巨头接连“出事”

我们先来回顾一下互金行业发生在7月份的两件大事，在7月20日上午一条消息在金融圈流传开来：陆金所被监管点名，投资人尽快撤资。随即市场开始随谣言起舞，债权转让数量非理性上升，从20日晚间到次日凌晨，转让项目数量激增1.5万个。

陆金所于当日下午马上发布公告辟谣：“陆金所经营管理一切正常，投资者合法权益不会受到任何影响”。

但是大家似乎更愿意认可“谣言的权威性”，市场恐慌依然在持续！在20日晚间债转高峰时段，有些投资者为了将手中的金融资产及时变现，很多转让的利率都远远高于原始项目收益率。

但谣言终归是谣言，7月21日中午，转债数量和利率回到了正常水平。

另一个事件发生在7月27日，在毫无征兆的情况下红岭 董事长周世平突然宣布要全面退出网贷，他说：“以大额标的模式为特色的红岭 转型比较吃力。网贷不是我们擅长的，也不是我们看好的，这块业务最终会被清理出去。”他进一步表示，清盘网贷业务过渡期大概3年，要在2020年12月31日之前，将现有产品全部清理完成。

两件事虽然都是偶然发生的，但是当我们把视角置于整个互金行业中，就会发现不管是陆金所还是红岭 ，其实都是被大环境推上风口浪尖的浪花而已，形成这股海浪的力量更值得人们关注。

大家都成了矛盾统一体

至少有三股合力在搅动互金这片“想象中的蓝海”，我把这三股合力的来源总结为三个矛盾统一体。

你会发现在目前的形势下，至少有三种角色陷入了自我逻辑的矛盾之中。一个是用户，在这个负面新闻满天飞的背景下，还敢投身于互金的用户本身是有冒险精神的激进主义者，更看重短期受益，抱着赚一笔就撤的心态，可能只是听了一些身边人的蛊惑或者广告的诱惑之后就大胆买进。但与此同时，他们也是风险厌恶型用户，经受不住市场的波动只要行业有一点风吹草动，就恨不得迅速撤离。

91金融CEO许泽玮对此向数据猿记者表示：“有些用户本来就不适合互金行业，很多时候他们根本就没有去深入了解产品，这样的一批人走了，对企业、对行业其实是利大于弊的。”

第二个矛盾体是监管部门。今年以来，随着网贷暂行办法的出台，各地方也相继出台配套方案，口袋越扎越紧，红线也变得清晰，规则似乎也变得明确起来。监管从来都是为了行业的良性发展，但唯独在互联网金融这里，很多人觉得似乎有点变了味道。我们可以看到，这一波又一波政策的出台，使得无论是从业者还是互金投资人，都对行业的发展感到困惑。大家都不清楚到底什么能做，什么不能做；什么今天能做，什么明天不能做。政策频频干预现有的规则，只会加剧人们的不信任感，加之监管部门制定政策的不透明性，更使得市场上人心惶惶。

第三个矛盾体是平台本身。互金诞生的逻辑就是去中介化，消灭信息不对称的问题。然而现在的发展情况却是，以P2P为代表的互金并没有颠覆传统金融的中介属性，不管怎么装饰都摆脱不了金融中介变种的命运，而且在抗风险能力上甚至远没有传统金融的信用保证。

行业内普遍存在的这些自相矛盾的逻辑，就引发出另一个现象——整个行业似乎都成了惊弓之鸟。

为什么整个行业都成了“惊弓之鸟”

在经过多年的野蛮生长之后，就像古代犯过罪的犯人要被终身刺面一样，“高风险”、“跑路”、“灰色地带”等负面标签被刻在每个互金企业的“脸上”。用户对行业的不信任似乎成了政治正确，即使如今行业的整治已经取得显著成绩，整体性风险已经大为下降，但为什么还是人人自危呢？

第一：冰冻三尺非一日之寒，现在之所以谁都想骂上两句，互金企业自己难辞其咎。前几年P2P的无序发展带来很多跑路事件，确实在信誉上对行业造成了难以弥补的巨大损失。雅捷股份CTO谢军也向数据猿记者表示：“互金没有给社会带来价值，被说风凉话很正常，用更通俗的话说就是活该。而且现在行业异常躁动，炒作的成分过多，跟着闹的太多，大家不信任是正常的。”

第二：监管引发市场的“动荡”。从今年以来，监管部门频频出手，基本上建立起隐形的淘汰机制，未来市场将进入一场残酷的“大清洗”。 紫马财行CEO唐学庆认为监管筛选企业的方式有两个，一是平台的资质问题；二是平台的具体业务。企业需要通过金融监管部门的合规整改验收、完成备案登记、取得增值电信业务经营许可证以及实行资金银行存管。根据业内人士反应，这些环节每一步都很棘手。

许泽玮认为：“客观来说监管是一个好消息，因为监管传递的一个信号是政府部门认可互金行业的正当性，而且监管不是一种惩罚，对行业领先的正规企业是一个好消息”。

尽管对于未来来说，监管很有必要，但是在短期内监管所引发的市场“动荡”也引发了很多人的担忧。

谢军毫不隐晦地表示，“政府动不动就说要拿出壮士断腕的气魄，这是不负责任的行为，一刀切的政策是无能的体现，我们现有的政策水平有待提高，把握变换的幅度和松紧程度的能力需要进步。”

第三：很多本就不该进入互金的企业到了该退出的时候。互金已经发展到了深水区，以往靠着草莽气打拼的企业渐渐不适应了，许泽玮说：“过去几年很多没有任何金融和互联网背景的企业都做起了互金，那个时候随便伪造一些资质，做一些推广，吸收几个亿的资金很轻松。而现在的现状是近百家领先的平台，市场费每天都在减，客户都过剩，完全不用花钱做推广。那些还在花大钱做用户推广的，慢慢就被淘汰了。”

是什么原因造成做推广的平台反而要被淘汰呢？

谢军认为，互金企业以数据为生，如果没有可靠的数据来源，天生就“没了脑子”。那些花大钱做推广的企业，很大程度上是没有数据支撑的，数据产业有这样一个不成文的规律—闷声发大财。那些满世界做推广，敲锣打鼓做广告的不是想靠金融赚钱，完全是靠点击率。

第四：互联网带来的信息不对称。是的，我没有说错，正如前文所说，互联网金融创立的逻辑就是互联网解决了信息不对称的问题。但是，如今的现实却截然相反，互联网实现了信息共享，但连带着生产了大量无用信息，用户碰到更多垃圾信息的可能性会大幅度地提高，很多用户无法分辨信息的正确性，就像这次谣言一样。用户处理信息的效率并没有提高，所谓的解决信息不对称的问题只是一种美好的想象。

这些众多的原因交织在一起，使得原本就混乱的互联网金融行业，成了一个混沌的漩涡。当然，行业的改革之路已经开启，行业长远发展还是要靠企业自身，一场淘汰赛在悄然进行，法规会如何变化，市场会选择什么样的企业？数据猿也会在未来的日子里一起陪大家观察和解读。‍