前有 消费金融，后有 厂商财务公司，在此背景下 融资租赁业务一直夹缝求生，但在 新零售平台的各家加码下， 融资租赁或终将迎来爆发。

自现金贷舆论漩涡走出来的趣店，2017年12月，传出切入 金融的消息。在其近日发布的2017年年报中首次披露了 金融业务相关的信息，年报显示，截至2018年3月10日，大白 已在全国各地开设了175家线下自营门店，累计交付车辆超过4800辆。

这个数据远超公众对 零售业务的认知，据《中国经营报》记者了解，2018年趣店大白分期直营门店扩张速度会放缓，趣店 金融业务负责人许龙对记者表示，“未来会进行系统优化升级，开设直营门店是比较简单的事情，但背后从 的下单到客户提车的流程，风控系统搭建等这些内容的优化改造是更重要的。”

业内人士认可这种 新零售模式，中国 流通协会行业发展部副主任田甜对记者表示，“ 流通行业本身就是多业态的，这种新零售模式的出现是对行业发展中一种补充。”

亟待寻找新业务增长点

在2017年11月份，趣店开始切入 金融业务，时间节点较为“敏感”。彼时，正值原有主营业务现金分期和消费分期遭遇舆论质疑，国家对现金贷业务出台监管政策之时。

当时有观点认为，趣店在原有业务发展受限谋求转型，所以选择了 金融业务。

对此问题，许龙认为，消费金融板块是趣店上市时的主体业务，此类业务中，向消费者提供的是单价几千块的相对中低档的产品，但趣店的用户中，已经有很多进入了 这个品类的消费阶段，所以是在原有品类上拓展新品类的商业选择。

在趣店2017年的财报数据中，显示2017年底的现金贷监管政策对趣店业务产生了影响，年报中显示：“公司的逾期率在新监管出台后略有上升。我们在2017年12月至2018年1月期间主动实施了相对保守的缩贷措施来保护信贷质量”。

无论是被动转型还是主动拓展新商业品类，趣店都面临寻求新的业务增长点的需求。

在过去几个月间， 金融的新零售体系极速搭建，但5个月时间，175家直营店，超过5000家合作经销商，这个扩张速度超出了 行业人士预期，但单个门店规模小，成本低，缩减传统4S店功能等运作方式，或可解释这个扩张速度。

许龙认为，“传统4S门店、汽贸和车行等方式经销 时，门店建设成本通常是千万级别，新零售下，门店选址在三线以下城市的市区核心商圈内，开在商场里，用户的购车体验就变成了消费品。”

记者在位于厦门思明区商圈内的一个中档商场内，看到了趣店大白分期厦门直营店，在铺位面积不到100平方米的店内，展示着一辆总价9.8万元的雪佛兰样车，相比传统 销售门店，这样的 门店看起来特别“迷你”。

趣店方面提供的数据显示，“175家门店，每家门店的成本不超过50万元。”

值得注意的是，在大白分期的门店中，不提供全款购车服务，全部车辆都以融资租赁模式销售。大白分期工作人员表示，“首付价格为10%，大白主营销售的车型都在10万元左右，最高不超过12万元。”

许龙坦言，大白分期的赢利点来自于 销售的差价部分，一辆车的利润在10%左右，而金融服务收入几乎是不赚钱。

根据趣店的数据可知，平均售价在10万元左右的 ，获得毛利润约1万元，按照年报公布数据过去4个月中，趣店在 金融业务上的毛利润为4800万元左右。

据记者了解，大白分期目前提供的购车方案中，一辆9.8万元的 ，以首付9800元，分期三年，用户的购车成本整体为12万元左右。

据记者了解，趣店目前拥有小贷牌照和融资租赁牌照。

2017年第四季度，趣店集团平均每笔现金分期的交易额约为960元（148美元），平均每笔商品分期的交易额约为1400元（215美元）；现金分期的平均信贷周期为2.1个月，商品分期的平均信贷周期为8.8个月。

线上导流线下

许龙表示，“目前大白 的购车客户中，有90%来自于趣店的原有客户转化而来，这部分客户大多数都已经在网络上或者其他渠道对车型有过了解，进店后做决定很快。此外还有部分客户是逛商场的时候，直接走进店里来询问购买的。”

在年轻用户群体中，采用分期方式购车正在成为主流消费习惯。大白 方面表示，公司所拥有的潜在用户基数是上汽通用与大白 合作的重要基础。大白 母公司趣店集团发布的2017年年报显示，趣店集团截至2017年年末的注册用户数超过6200万，且多为有强烈消费意愿与分期意愿的年轻用户群体。

对于6200万用户最终的转化率问题，许龙表示，“在6200万用户里至少有10%的用户，未来3~5年的时间，是会有消费 意愿的，因为用户在不同的人生规划下，他的需求释放是渐进的过程，如果能在未来五年交付620万辆车，规模也是很大的”。

大白分期的整机厂合作方上汽通用方面表示，“大白 的用户基数和门店布局为双方的创新营销提供了重要的基础设施。同时，借助大白 在大数据领域的技术能力，上汽通用的用户及车辆信息回溯网络将得以完善”。也就是说，大白分期线上6200万用户，线下175家门店是最吸引对方的。

在大白分期的客户定位中，官方描述是“三到五线城市的 下沉，开拓中小城市市场与年轻人市场”。

如果用更直白的描述来说，就是三线城市以下的小镇青年，这部分用户群年纪在20岁至35周岁，有线上购物习惯，此前可能是支付宝、趣店的用户，他们从学生时期走向毕业工作，开始有购置第一辆车的人生需求。

年报显示，2017年第四季度，趣店活跃借贷用户数达到690万，相较2016年年同期的450万增长52.5%。2017年，趣店集团总收入达到47.754亿元（7.340亿美元），相较2016年的14.428亿元增长231.0%。这主要得益于交易笔数大幅增加带来的金融服务收入的上升。报告显示，2017年度，趣店集团金融服务收入达到36.422亿元（5.598亿美元），相较2016年的12.715亿元增长186.5%。

据记者了解，目前国内市场主流的 金融形式，为首付款加后续贷款分期， 消费金融公司等采用此模式，新零售平台中“弹个车”也提出“一成首付，开走吧”等。采用融资租赁模式的新零售平台中，包括“神州买买车”平台和“趣店大白分期”。

在国内市场中，使用信贷产品购车的占比本就不高，在信贷产品中使用融资租赁方式的比例就更少了。

罗兰贝格统计的数据显示，全球30%用户采用全款购车，55%的用户采用的是 信贷，15%的用户使用了融资租赁。在美国市场上，46%的用户使用了融资租赁的方式，20%采用现金购车，34%是其他的一些 信贷。趣店在进入 金融市场之初，得到的调研数据显示，从信贷购车占 销售总额的比例来看，全球7%的私人用车通过贷款来实现，在中国，这一比例仅为1.5%~2%。

但随着年轻消费者的成长，他们在消费决策上会有不同倾向。

许龙认为，90后和00后对于车的购买和使用比80后和70后更加随意，80后买车习惯于存钱买车，在意产权在谁的名下，但这些不是90后们考虑的首要问题。当前的 流通渠道也面临着中小城市用户群体与年轻用户群体崛起的新格局。

值得注意的是，以往 厂商作为推动 流通体系的主要力量，但在新零售下互联网平台更有优势。

田甜表示：“目前来看，很多厂家还是维系自己的经销商渠道为主的。”对于厂家未切入 金融业务的原因，田甜认为，“目前很多互联网平台已经在做，对于厂家而言，更多的资金用于技术研发上和车的产品上更重要。”

趣店在 金融业务中展示了“互联网速度”，与趣店过去的快速发展风格一脉相承，但 新零售面临多项服务内容，未来能否在大白分期业务上复制趣店此前的发展速度，仍需拭目以待。

【来源：中国经营报          作者：郭建杭】