编辑/ 李惠琳
蚂蚁金服的嗅觉，让它又跑在了前头。
8月初，包括嘉实、广发、华夏、博时、南方等14家公募基金旗下申报的养老目标基金正式获得批文，成为首轮获批的养老目标基金，并且拉开了养老金第三支柱建设的序幕。
随着而来的，便是销售渠道的争夺。
近日，蚂蚁金服宣布即将上线为用户基于开放+AI技术提供的一站式养老服务，以帮助用户提早进行养老规划，并表示将提供千人千面的相关服务，今后用户在养老服务区会陆续看到关于养老投资收益、社保、公积金和养老投教等内容。
当然，该板块最重要的功能便是承载即将首轮14支养老目标基金的互联网销售。待各家基金公司发行准备工作完毕后，用户就可以在支付宝平台购买。
尽管获批在8月，蚂蚁财富常务副总裁祖国明在接受记者采访时表示，“从去年的下半年，在蚂蚁金服内部就成立了养老项目组，叫‘久久项目组’。”祖国明强调，在建设养老保障第三支柱的背景下，与税收优惠、税延相关的养老金产品会越来越多。蚂蚁金服也早早将养老业务提升成为了一个长期战略性方向。
根据蚂蚁金服和福达国际联合发布的《中国养老前景调查报告》显示，35岁以下的年轻人有超过半数还未准备养老储蓄，不少年轻人期待政府养老金成为养老主要支撑来源，但却对养老金制度知之甚少，调查样本中，有超过97%的年轻人对养老金了解很少或者完全不了解。
作为14支养老目标基金的代销机构，祖国明表示新产品的上线，一定会有一个接受的过程，目前的接受度还需要培养，内部目前也没有具体的业务短期考核指标，旨在能够不断优化服务和产品，他强调：“会按照中基协和证监会的要求做好相关信息披露、风险提示等，在养老目标基金上，监管层会有特殊的要求，我们将给用户提供充分的信息提示。”
至于实际上线时间，祖国明坦言，这取决于各个基金公司的系统改造以及产品准备情况，最快的基金或于9月就能上线，但具体时间上还不确定。
至于养老目标基金，能否再造一个余额宝，曾经创立余额宝神话的祖国明表示，不敢期待有第二个余额宝，毕竟大规模的爆款不再是养老板块产品设计的初衷。尽管未来规模或许能积累到千亿万亿，可也是需要10年甚至20年时间的积累与发展。
只是，首轮14家基金均为FOF，且均有3-5年的封闭期，流动性打折扣的同时，收益率如何？又能否让用户选择？
万家基金董事长方一天介绍：“产品承受范围这次是非常严格的，基本上目标风险定位在稳健型，要求是混合型基金和商品型基金最高比例60%。公募基金产品是波动型的，预期收益确实是没有办法预测。但是我们在写基金合同的时候，有明确的波动率的约定，最大浮动是7.5%，下跌浮动率是9%多一点。”换句话说，收益没有给到预期，但是最大风险控制范围已经限定好了。
不过，方一天也强调，“养老理财产品不是看短期收益，要真正发挥这个养老的目标，需要长期持续定投的过程，3至5年是最低使用期，从在某种意义上，产品的设计，也在尽可能避免短期投资人，引导做长期投资。”
【来源：21世纪商业评论 作者：韩璐】
