“暧昧”半年后，美图还是和小米走到了一起。
11月19日晚，小米公布第三季度业绩，一同公布的还有美图与小米的“婚讯”：双方正式签订战略合作协议——小米，从此获得美图品牌全球独家授权，包括美图所有日后发布的美图品牌智能手机，而美图，自V7之后将不再自产手机。
美图虽从P图软件起家，手机却贡献了大部分营收。但受头部手机品牌的逼压，美图手机遭遇巨大挑战、持续亏损。除手机外，美拍日子也不好过。半年间，月活跃用户从9814万降至4277万，暴降56.4%，被快手和抖音甩下几条街。试水电商的美妆，更是惊传：1月30日后，相关平台的商品、店铺、交易相关功能将予以关闭——美图玩电商，吞下败果。
傍上小米，美图“断臂”，悲壮中透着无奈。但断臂，能重生吗？
01
负重难行
商场上没有“好人”，美图成全小米，也有自己的算盘。
手机，在美图的产业版图中地位举足轻重。
财报显示，2013年美图手机销量为2.79万台，2014年为27.76万台，2015年为38.77万台，2016年为74.83万台，2017年为157.47万台，2018年上半年为53.32万台——尽管上市至今总出货量仅350万台左右，手机依然是美图公司的主要营收来源。
(制图：市界）
2013年至2017年，美图整体营收分别为8587.7万元、4.88亿元、7.42亿元、15.8亿元、45.275亿元，2018年上半年为20.52亿元，其中智能硬件收入占整体营业收入的比重分别为59.7%、87.8%、89.9%、93.4%、82.6%和72.1%。
美图创始人兼CEO在合作协议公布后的内部信中直言，“美图公司2016年能够成功上市，美图手机功不可没！”
如今，“支柱”手机却摇摇欲坠。吴欣鸿在内部信中承认，受智能手机大环境的波动，美图手机业务遭巨大冲击，“我们的手机业务由于体量小，无法降低成本去迎合愈演愈烈的价格战，今年上半年，美图手机的出货量出现下滑，下半年手机业务将进一步亏损。面对愈演愈烈的市场竞争及行业的饱和，我们需要通过资源的整合和调整来更加积极地面对困难。”
美图2018年中报显示，上半美图智能硬件业务收入出现明显下滑，为14.8亿元，同比下滑23.4%；美图手机2018年上半年出货量是53.3万台，去年同期则是84.7万台。
智能硬件业务收入下滑是由于新推出的手机产品型号较少所致。2017年美图共推出5款手机，而2018年仅有一款，原本预计在2018年下半年推出的V系列，也改在2019年上半年发布。手机是重资产行业，没有规模不成效益。
对于出货量下滑，美图公司CFO颜胜良表示，“我们看到不少厂商推出了主打自拍功能的手机，相对小的出货量限制了我们供应链的能力，让我们无法在价格上获得比较强的竞争优势。”
与小米合作，美图看中小米的生产和销售能力，此举或能降低美图自产手机的成本。根据协议，小米负责设计、研发、生产、商业运营、销售和推广，此等成本令美图不堪；美图提供美图品牌和影像算法，此为美图所长。
（转自网络）
根据公告，美图与小米合作期间，手机和合作智能硬件的授权收益分成将分两个阶段：
第一阶段，自合作手机正式上市起的5年内，美图将获得每台合作手机销售毛利润的10%，直至累计分成金额到达约定的金额；小米公司亦有权选择一次性支付分成费用来补足约定金额。一旦达到约定金额后，小米公司若决定继续合作，则双方合作进入第二阶段；
第二阶段最长可持续至合作开始的30年，在此期间，美图将继续获得手机销售的分成，并享有每年1000万美元的保底分成收入。
相比美图手机累计出货量350万台左右，小米只今年的销售量即突破1亿台。背靠小米，美图或能躺着收钱。
02
美图之殇
减负之后的美图，用美图CFO颜胜良的话说，“美图更加互联网化了，成为一家被资本市场认可的互联网公司”。
美图从图像编辑软件起家，本就是一家互联网公司，自从看上了“路边的野花”，美图逐渐走上硬件公司的“歧路”。如今迷途知返，也不是那么好返，商业模式仍是美图之殇。
当下互联网公司赚钱之道，无非游戏、广告和电商。对于美图而言，游戏不用想了，从来没有过，电商也不用想了，美妆马上就要关闭了。
“美妆”的前身是“美铺”，酝酿于2016年，终于2017年10月正式上线。或许美妆的上线不算浓墨重彩的一笔，不见于美图官方大事记中。
美图手机
11月14日，美图公司发布公告称，公司决定11月30日后，美图美妆平台的商品、店铺、交易相关功能将予以关闭。App Store显示，“美图美妆”在购物类APP中排名117位，基本无足轻重。美图COO程昱此前曾表示：自营电商的业务是美图进行商业化变现的一个尝试。实践证明，这个尝试并不成功。
电商和手机一样，也需要规模，“小而美”在电商上行不通。
美妆收入几许，美图财报语焉不详。2018年美图中报称，“2018年上半年，我们的电子商务平台美图美妆所得收入佔整体互联网增值服务业务的百分比有所增加。我们通过提供人工智能附能的皮肤分析工具，使得用户获得更个性化的产品推荐来差异化我们的电商服务，从而取得更高的收入转换。”
等到下一份财报，不仅美妆，可能电商都不会再提了。可喜的是，美图2018年上半年互联网业务收入大幅增长。
截至2018年6月30日止六个月，美图在线广告所得收同比增长244.8%至人民币2.849亿元；互联网增值服务及其他收入同比增长74.7%至人民币2.868亿元。
为进一步提升在线广告收入，美图计划引入更多的广告库存，比如推广信息流等，满足用户多样需求；其次增强内容营销和整合营销技术来优化广告质量进而提升填充率；第三，通过精准营销来提高广告对客户的价值。
值得注意的是，美图大部分互联网增值服务业务均来自在美拍直播上销售虚拟道具所得。未来这一部分收入或不可期。美图中报显示，美拍用户流失严重，截至2018年6月30日，美拍月活为4277万，而2017年年底该数据为9814万，半年过去，美拍月活暴降56.4%。
对此美图表示，由于主动对美拍全站内容进行清查整改，美拍在2018年3月和6月从所有的应用商店暂停下载，导致月活下降。除了“主动”整改，美拍面对快手和抖音两个竞品，早已不可同日而语，此或为正解。
03
社交能救美图？
“断臂”手机，关闭电商，都服务于美图最新的大战略——转型社交。
吴欣鸿认为，与小米合作将加速推进“美和社交”战略的落地，“未来在双方合作推出的美图手机上，也会预装美图的系列App，进一步为美图的社交用户矩阵拉新促活。”
美图公司COO程昱在内部信表示，为了进一步聚焦“美和社交”战略，公司决定美图美妆平台停止运营。未来的18个月公司会大力投入社交内容生态的建设，并且将重点关注用户和毛利的双增长。
美图秀秀的社交功能
早在5月份，美图秀秀APP开始添加一些社交功能，以获取用户的反馈，美图方面称对于测试结果非常满意，“因为核心社交用户组的每日使用时间比普通应用用户高出数倍，美图预计，在2018年9月，社交媒体版本的美图秀秀上线后会成为中国最大的社交媒体平台之一，拥有超过1亿月活跃用户”。
在5月美图秀秀上线十年的活动上，吴欣鸿说，“未来的十年，我们会不断往社交延展。美和社交，将成为美图公司未来最核心的两个战略方向。”
8月8日，美图正式公布“美和社交”的战略方向，打响转型社交之抢。基于此吴欣鸿称，“在我们转型成为可扩展性社交媒体平台之前，我们将不强调产生淨利润，我们认为该转型将为股东带来最大的长期价值。”
“美和社交”战略发布同时，美图调整公司架构，聚焦社交、硬件、产品三大业务板块，“这一新战略中最重要的部分就是将我们的旗舰影像编辑应用美图秀秀转型为社交媒体平台”。
吴欣鸿认为可以从两个角度推动美图秀秀的活跃用户数增长。一是通过更多的使用场景来增加活跃用户；二是通过增加男性用户的使用量达到目的。
此前，美图秀秀只是一款用户仅于需要编辑图像时(往往为拍照之后)才会使用的工具应用，转型为社交网络后，用户能够浏览他们的朋友或其他用户上传的图像。吴欣鸿认为此举增加美图秀秀的流量，从而增加美图秀秀的月活跃用户数。
美图秀秀目前的月活跃用户大多是女性，吴欣鸿表示，“美图秀秀目前的用户群上传的照片可以吸引更多男性用户浏览此类照片，从而扩大美图秀秀的月活跃用户群。我们相信这种结构性变化也将推动商业化，因为我们可以增添更多精准的广告库存，诸如推广信息流，以及更好地跟踪非标准化广告产品(如AR滤镜)的使用情况。”
美图董事长蔡文胜曾透露，美图原本想要做泛娱乐平台，但是在调研后发现，美拍的用户对于内容的需求点更多集中在美妆等让人变美的方面，不如打好平台基础；在通过大数据的梳理后，美图秀秀的在战略上应该是对标instagram，因为这个社交软件原本也是从滤镜开始的，跟美图秀秀很相似。
蔡文胜
9月，“社交版”美图秀秀正式上线，完成“大变身”，不再是一款单纯的p图软件。令人不解的是，中国版Twitter、中国版WhatsApp都火了，唯独图片社交领域没有产生中国版Instagram。此前，in、nice等主打“图片社交”的软件如昙花一现。
吴欣鸿对美图秀秀信心十足，称“美和社交”战略发布两个月后，已经获得5000万的新增月活，“目前，我们的资金储备充沛，能够顺利完成社交化的转型。”
美图秀秀，真的能成为中国的Instagram吗？
【来源：市界 作者：秦海清】
