外界期待已久的UberIPO美国路演预计将于4月26日拉开帷幕，这将是2019年美国规模最大的IPO。这家总部位于旧金山的公司正寻求筹资约100亿美元，估值约1000亿美元。
Uber首席执行官达拉·科斯罗萨西(Dara Khosrowshahi)
4月13日消息，据外媒报道，网约车巨头Uber及其银行家正紧锣密鼓地在为其首次公开募股（IPO）做着准备，他们在宣传中不断提及一个家喻户晓的名字，试图用Uber希望模仿或超越的业务来吸引投资者。
这个名字就是亚马逊。亚马逊曾是一家亏损的互联网图书销售商，1997年IPO时筹集了5400万美元。在电子商务兴起之初，亚马逊曾对Barnes & Noble等书店的实体堡垒发动进攻。亚马逊已经成为全球最大的在线零售商，被称为“万物店”。
模仿亚马逊
Uber认为，自己也可以模仿亚马逊的崛起方式。目前，Uber正从成熟但仍未盈利的网约车业务转型，并将自己定位为全球交通平台。知情人士称，Uber希望说服投资者相信，它是新型运输和物流市场的创造者，能够创造从网约车到单车、电动滑板车、货运以及食品配送等新需求，然后再满足这些需求。
据知情人士透露，投资者将重点放在未来尚未实现的机遇上，Uber将自己定位为刚刚起步的交通服务提供商。在这个数万亿美元的市场中，Uber认为只是刚刚触及皮毛。虽然Uber在美国、加拿大、拉丁美洲、欧洲、澳大利亚以及新西兰的网约车市场可能占有65%的份额，但该公司在周四提交的IPO文件中表示，其在全球运输市场所占份额不足1%。
研究公司Renaissance Capital负责人凯瑟琳·史密斯(Kathleen Smith)表示:“对于Uber来说，把自己定位为平台，并与亚马逊建立联系是个明智的举措。如果你无法谈论收益方面的前景，你最好有个平台计划，因为只有这样投资者才会对连续亏损不感到担心。”
知情人士称，外界期待已久的UberIPO美国路演预计将于4月26日拉开帷幕，这将是2019年美国规模最大的IPO。这家总部位于旧金山的公司正寻求筹资约100亿美元，估值约1000亿美元。
发行价区间
知情人士称，Uber的承销商们已经讨论将发行价区间设定在48美元至55美元之间，依据是一份通知可转换债券持有者的通知，以及Uber的最新估值。上述知情人士还称，Uber尚未决定价格区间。目前Uber还没有最终决定，路演的时间和细节可能会发生变化。
作为全球最大的网约车服务公司，Uber正在与摩根士丹利(Morgan Stanley)、高盛集团(Goldman Sachs)以及美国银行(Bank of America Corp.)等承销商合作，积极为自己做宣传。知情人士说，除亚马逊外，路演中Uber还会将自己与中国的阿里巴巴和腾讯相提并论。
上述知情人士透露，规模较小的食品配送和物流企业也将被提及。与Uber Eats业务进行对比的公司可能包括总部位于芝加哥的GrubHub，以及中国的美团点评、德国快递巨头SE、总部位于阿姆斯特丹的TakeAway.com NV以及英国Just Eat Plc等国际外卖服务公司。
与Lyft保持距离
知情人士指出，在美国和加拿大运营的Lyft也将作为Uber的比较对象。不过，即便是与Lyft以及其他公司进行比较，由于Uber的业务垂直领域多样化，也很难进行准确的比较。Uber可能还想与Lyft保持距离。Lyft在3月份进行了IPO，每股定价72美元，共筹资23.4亿美元。该股在开盘时大涨21%，但自那以来始终在下跌，周五收于59.9美元。
知情人士表示，银行家们还将重点宣传Uber管理团队在上市公司的经验，该团队上月向银行分析师介绍了Uber的业务。2017年，Expedia集团首席执行官达拉·科斯罗萨西(Dara Khosrowshahi)就任Uber的首席执行官。Uber首席财务官纳尔逊·柴(Nelson Chai)去年加入了Uber。他长期担任银行高管，曾帮助美国银行度过了2008年金融危机。
Uber、摩根士丹利、高盛以及美国银行的代表均拒绝置评。
解释亏损
在发布招股说明书时，Uber首次让潜在投资者全面了解了该公司的财务业绩和运营情况。文件中显示，该公司2018年营收113亿美元，运营亏损30.4亿美元，过去三年的总运营亏损超过100亿美元。Uber 2018年净收入为9.97亿美元，利润主要来自Uber出售的东南亚和俄罗斯资产所得，以及其在滴滴出行股票估值的增长。2016年，Uber将其中国业务出售给了滴滴出行。
Uber的招股说明书清楚地表明，其核心网约车业务增长正在趋于平稳。该文件显示，尽管Uber 2017年网约车服务收入同比增长95%，但去年增速放缓至33%。很明显，“平台”这个词在文件中出现了700多次。Uber声称，其更大的规模将帮助抵御竞争对手，并使其更容易进入世界各地新的交通相关业务。
Uber表示:“通过利用我们庞大的网络，我们可以迅速推出和扩大平台产品和服务。每个新产品都为我们的网络增加了节点，并加强了这些共享功能，使我们能够更有效地推出和投资其他产品。”
如果这听起来有点儿像亚马逊的成功之路，那绝非偶然。知情人士表示，Uber的亏损让对其估值变得尤为困难。之所以将其与亚马逊进行相提并论，是为了帮助潜在投资者接受其亏损现状。
（来源：腾讯科技 审校：金鹿）
