春节后，赶碳号更新不多。无它，我们的确花了不少时间在学习，深入了解、研究这个变化中的世界，无论是光伏、储能，还是 AI。
01 过了一个春节，我们所处的时代已悄悄发生改变
DeepSeek 给我们所处的外部宏观环境带来的颠覆，是超出所有人认知的，甚至也超出梁文峰本人的认知。
赶碳号自认为一直以来有些批判精神的，但仍为 DeepSeek 在大国博弈中发挥的神奇作用感到震惊。在此之前，无论是 2000 年前门户时代的新浪网易搜狐，还是移动互联网时代的 BATJ，还是后来的字节美团拼多多，没有一家公司能够从根本上挑战、撼动华尔街近 16 年来的商业逻辑。
但 DeepSeek 这家创业型公司做到了，通过一种迂回战术，部分解决了最重要的 GPU" 卡脖子 " 问题，在资本市场上的影响，甚至有一些 " 直捣黄龙 " 的意味。
美国多年以来是当之无愧的人类科技进步的引领者之一。如果科技能够在未来极大地解放人类的生产力，现在一切的经济问题、通胀问题、债务问题，统统都不是问题。所以，即使美国实体经济一团糟，美国通胀和社会管理一团糟，但科技长牛，美股长牛。
从 2009 年 3 月到现在，美国纳斯达克从 1265 点，一口气涨到 20200 点，涨了 18 倍；道琼斯从 6400 点涨到 45000 点，涨了 7 倍；标普 500 从 666 点涨到 6100 点，涨了 8 倍多。最重要的底层逻辑，就是科技。
人类正处于史无前例的科技大爆炸的前夜，诸如 AI、生物、人脑、材料等尖端科学，近年来相互影响促进，迅猛发展。赶碳号甚至感觉到，最终不同领域的科技革命，很有可能会交汇在一起。
比如，2024 年的诺贝尔化学奖：一半授予戴维贝克（David Baker），表彰其在计算蛋白质设计领域的贡献；另一半共同授予德米斯哈萨比斯（Demis Hassabis）和约翰江珀（John Jumper），表彰他们利用人工智能在蛋白质结构预测方面的卓越成就。
美国的科技公司，用高盛以前发明的词，叫 "FAAMG"，分别代表 Meta（face book）、亚马逊、苹果、微软和 Alphabet 的谷歌。最近几年，则是 BATMMAAN，涵盖了博通（Broadcom）、苹果（Apple）、特斯拉（Tesla）、微软（Microsoft）、Meta、亚马逊（Amazon）、Alphabet 和英伟达（Nvidia）。
其中最牛的，最猛的，当然就是英伟达。DeepSeek，差点把英伟达的股价搞崩掉。在以前，BATJ 和字节，都做不到，想都不敢想。
达利欧警示：" 美国的债务水平已经进入了一个极具挑战性的阶段，我们正在接近财政失控的临界点。" 但他也同时表示，"AI 竞争，比企业盈利更重要。这不仅仅是商业竞争，而是一场 ‘国家级战争’，中国和美国都输不起，因为 AI 影响的不只是经济，而是全球竞争格局。"
现在，最要命的是，美国科技长牛的底层逻辑，竟然被一家来自中国的小公司给击破了，挑战到了，恐慌到了。英伟达市值在最近一年中曾经三度超过苹果雄冠全球、现在仍高达 3.4 万亿美元。所以，科技封锁有用吗？GPU 封锁有用吗？
认知一旦改变，信仰一旦动摇，就像火山在喷发前，地表被撕开一个极小的裂缝，虽然细小，却足以打破平衡。地下愤懑已久、积压酝酿已久的岩浆，必将喷涌而出，势不可挡。
在此之前，几个月来其实已经发生了几起看似无关、但却相互影响的事件：TikTok 难民，洛杉矶大火，以及多起空难。就在过去两三个月里，互联网竟然一举消除了大洋两岸之间的信息差、认知差。这种影响是巨大而且深远的。DeepSeek，成了最后一根重要的 " 稻草 "，其意义远远超出企业所在领域创造价值的本身。
所以，中概火了，科技映射火了。其实，早在 2024 年 10 月，赶碳号曾经撰文《牛市中的光伏，我们需要建立怎样的认知？》，引述了上世纪八九十年代，日本经济低迷、但日本股市却出现多轮投资机会的案例——核心逻辑就是 " 美股映射 "，重点就是科技股。这是上世纪 90 年代末期日本科技股定价的主要逻辑。
尽管在 20 世纪末的 PC 互联网浪潮中，日本很少有具备顶尖竞争力的互联网科技公司，但仍然能享受到美国科技产业层面的映射效应。美股对日本科技股的映射路径大致可以分为三种：产业链映射、竞品映射和次生映射，在此不展开了，有心人可以深入研究对比。
当今社会的科学发展阶段，已经非三十年前，我们亦非当年的日本。
长期以来，美股是美国国民财富的蓄水池，约 70 万亿美元，房地产是 50 万亿美元。房地产，则是中国国民财富的蓄水池，2023 年约为 63 万亿美元。截至目前，A 股总市值约合 13.62 万亿美元。
根据公开资料整理
除了横向比较，我们也可以纵向对比。同样是美股这一轮牛市的起点—— 2009 年 3 月，上证指数是 2373 点。所以，在建设金融强国的背景下，在制造业立国、科创强国的背景下，中国资本市场的这种势能，将会有多强大呢？
02 AI 下的光伏，正酝酿新一轮战略机遇
光伏行业利空的消息有很多，除了传染情绪以外，多说无益。
赶碳号今天只想谈一些朴素的认知。在改革开放之初，我们是对进口的 、电子产品征收高额关税的，因为我们的产业不强，竞争不过欧美日韩的产品，本国产业必须保护。
从最早的 " 三来一补 "，体现在光伏产业上则是 " 三头在外 "，到后来我们温州的打火机打得日韩企业直接放弃这个行业，再后来在千行百业都在向高端拓展。
以 " 新三样 " 为例，不知不觉中，情势、关系整个反过来了——就像我们当年一样，美国要对我们征以重税，因为要保护该国的产业。我们如果去美国投资，都要合资，而且最好让对方企业控股，只有这样才能立足，才能在当地拿到补贴，才能享受到 " 国民待遇 "。
所以，虽然光伏现在很卷，虽然血亏，如果站在 40 年的时间跨度上来看，想想这事还是既好笑又有些自豪的。我们如果仍然弱不禁风、不堪一击，对方会如此千方百计、巧立名目地反制、如临大敌吗？
百年未有之大变局，诚哉斯言。历史规律不正是这样吗？现在，只不过从恐慌我们的 " 新三样 "，轮到了恐慌 DeepSeek。
" 他强任他强，清风拂山岗。他横任他横，明月照大江。" 只不过，我们也有需要改变的地方，防止 " 重商主义 "，要以成人达己的东方智慧和东方文化，化解敌意，消除摩擦。从本质上，大家还是要在一个星球上共存、共同发展下去的。如果说回光伏，再坏也坏不到哪儿去。
就在特朗普政府推动化石能源抬头之际，以化石能源作为命根子的中东，却仍在全力摆脱路径依赖：沙特预计对清洁能源的投资计划增至 2350 亿美元，阿联酋计划投资 544 亿美元。
最近，赶碳号一直在思考，AI，将给新能源行业带来哪些改变。包括，在宏观和微观、战略和战术层面，AI 如何深入影响到能源转型、推动电力市场化改革，在其中扮演怎样的角色，在本质上发挥怎样的作用。
针对光伏、储能企业而言，我们的经营管理、生产运营、市场营销体系，甚至是企业的组织文化，如何拥抱 AI，而不成为 AI 的奴役、或者时代的失意者？
站在产品和服务的角度，AI 对于能源行业，有可能带来哪些商业模式上的创新？
以上这些问题，都不是一朝一夕就能想明白的，只能边想边干，在做中学。但是有一点，我们首先要拒绝内耗式焦虑。
据赶碳号了解，几乎所有头部企业的最高决策层、以及他们的战略、人力、营销等职能和业务部门，都在专注思考、研究，以 DeepSeek 为代表的 AI，将会给行业、企业带来怎样的改变。
对于推理模型这种 " 超能力 "，对于未知，站在人性角度，自然是有些惶恐的。但是，我们也要同时要明白，" 卷 " 是常态，焦虑是常态，竞争也是常态。我们的组织形态、管理模式、思维方式，都要适应。
在当下，做好情绪管理、心智管理、组织智商与情商管理，变得尤为重要。惟此，我们的管理和业务动作才不会变形。AI 肯定不是信息部门或运营部门的事，这是企业家的事，是一把手工程。
嚼得菜根，百事可做。当我们被焦虑裹挟，如何才能守住本真价值，不迷路？这需要相当的定力。就像梁文峰，当所有企业都在拼算力堆叠时，他和他的团队却耐得住寂寞。
时间，总奖赏那些持续地专注于做正确的事情的人。首先是要持续专注，在这个浮躁的时代，单这一点，就淘汰了一大半竞争对手。AI 很热闹，巨大的冲击，海量的机遇，可是你自己的位置，究竟在哪里呢？另外，要坚持做 " 对 " 的事，" 难 " 的事，" 需要时间积累 " 的事。后面这三点，基本上又淘汰了 99% 的人。
无论是个人，还是组织，甚至还不止于企业组织，在信息的洪流巨浪中，掌握一些 " 术 "，其实并没有多大意义，如何系统、深入思考 " 道 "，恐怕才是最重要的。
仍然借用古人的话，无用之学，方为大用。AI 的技巧、技能固然重要，但肯定不是最重要的。信息重要，认知更重要。建立一套与 AI 相融的、持续迭代、不断进化的认知体系，可能更为重要。这是 AI 时代的方法论的基础和前提。
随着电力市场化改革深化和新能源大规模入市，光伏企业面临风光出力波动性、市场交易复杂性等挑战，AI 技术的 应用将带来多重变革性解决方案，其核心价值可分解为多个维度：比如风光的波动性消解，比如虚拟电厂的迅速普及，比如智能微网渗透率的提各项，比如光伏电站的智能运维，比如电价的预测，等等。
最近几年百业皆卷。现在，当全社会所有的资源、财力、精力都聚焦于 AI、聚焦于 DeepSeek 之时，大繁荣的同时，一定也会催生泡沫。从投资的角度，人多的地方一定会很拥挤。我们真的要想明白，什么才是主赛道，什么才是行业、企业、产品的本质，什么是本真价值。我们自身有哪些差异化的特长，我们如何不迷失自我，不被带偏方向，不被挤下车。
科技映射之下，放眼于未来 15、20 年这样一个长周期，科创 50 会有多少倍的涨幅呢？其中，谁又将是王冠上的明珠，中国的苹果、特斯拉、英伟达？
来源：赶碳号科技
