近日，有投资人问理财师，线下财富中心的理财产品能不能买？多赚理财师给出的答案是NO。为什么说不能买？因为环境决定的。

2008年9月，国际金融危机全面爆发，中国经济陷入危局。2008年11月，政府推出了进一步扩大内需、促进经济较快增长的措施，初步匡算，实施这十大措施，到2010年底约需投资4万亿元。

也正是这4万亿元，让中国经济迎来了一波新高潮。在这期间，线下财富中心迅猛发展，比较有代表性的是宜信、冠群、恒昌、信和。详细信息如下表所示：

业内人士猜测，宜信的规模约在600-800亿，恒昌规模约在1000亿，信和、冠群规模约在500亿。

线下财富中心为什么会快速发展，原因是这期间经济环境好，无论是企业还是个人都很挣到钱，民间借贷自然很活跃，当然这期间坏账相对较低，那么这些财富中心当然很挣钱，自然就会迅猛的扩张，全国各地都有分公司。

极高的人力成本

多赚理财师从恒昌、信和、冠群的官网查询到，三家线下财富中心分别给到投资人的年化收益率如下：

一个Uber司机告诉多赚理财师，他在一家线下财富中心上班，主要是找人购买他们的理财产品。投资1个月年化收益率7%，投资6个月年化收益率9%，投资12个月年化收益率13%，而他每月的工资是，4000元底薪加上业务的2%提成。

业内人士表示，线下财富中心一般都有两条线，一边在找人借款，一边在找人投资。而财富中心为了加快贷款效率，并没有等有借款再找人投资，而这个过程中显然都是在做资金池。

该业内人士还表示，线下财富中心的人力成本在4%-7.5%之间，加上给投资人的投资收益，以及各个营业部主管、经理的提成，整个人力成本最终将达到20%左右。

也许，正是线下人力成本太大，让宜信全大力布局互联网金融，目前宜信旗下共有四个理财平台，分别是宜人贷（纽交所上市）、指望理财、投米网、宜信在线。

极差的经济环境

2015年，给所有人的印象是不好挣钱，原因是房地产在去库存，央行在信贷收缩，国家在经济转型，这一度导致很多企业倒闭。虽然很多人感觉挣钱困难了，但是也有人觉得挣钱便容易了。确实如此，传统制造业不行了，但是服务业却活的很好。

这就是经济在转型带来的阵痛，但在这个过程中很多企业是艰难的。一些企业想要活下去就需要贷款，想想企业都挣不到钱了，还去借这么高的利息贷款，他怎么能够还得上。这样导致的结果就是，线下财富中心的坏账增加。

对于线下财富中心而言，由于坏账增多而支出固定，很容易导致平台入不敷出，甚至可能出现难以为继的现象。而这个过程中，就像红楼梦里的贾府，家大业大还能勉强维系，后来随着贾府的家道中落，一大家子的生活开支导致最终崩盘。

然而，借款人还在继续借款，投资人的钱还没还上，对于财富中心而言他很难转型，只能按照之前的路一直走下去。

综上，多赚理财师建议，线下财富中心的产品最好不要买。由于线下财富中心的产品不支持债权转让，即便是买短期理财产品，也不像互联网理财平台，其一旦出现问题也没有什么前兆。

注：本文所说的线下财富中心包括但不止文中所列的几家公司，只是说这几家公司是行业最具代表型的企业。