已上线银行存管的P2P平台雷了，“踩雷者”有何感受？

“感觉对P2P不会再爱了！”

虽是朋友间的一番玩笑话，但实则展现的是如今的现实状况。

自步入9月，上线资金存管的P2P平台频频爆雷，让投资者对原本就处于风口浪尖的P2P再添失望。同时，也令存管银行的声誉受到冲击。

“从去年下半年至今，整个P2P行业可以说是迎来了上线银行资金存管的热潮。虽然距离监管给出的整改期限还剩大半年的时间，但接下来P2P平台上线银行资金存管会逐渐趋冷。”9月20日，上海某网贷平台创始人对《国际金融报》记者表示，“最终能完成备案的P2P平台不会太多，市场预计也就百来家，而目前上线资金存管的平台数量明显已大大超过未来可能完成备案的平台数量。”

该创始人认为，多数尚未上线资金存管的平台会更多地选择转型或退出，而不是坚持上线资金存管。

集中爆雷

酷盈网在9月5日宣布清盘，而这家平台在8月11日才刚刚宣布上线存管。

9月16日，北京公安官方微博“平安北京”发布通告称，已于近日查处涉嫌从事非法集资活动的酷盈网，该公司法人李某某等涉案人员已被依法刑事拘留，目前正在开展审查取证、追缴资产等工作。

仅9月以来，已上线银行资金存管的P2P平台爆雷事件就达到了近10起，包括田金所、学信贷、华银金服等。

为何会出现这样的现象？

对此，新联在线首席运营官陈智诚对《国际金融报》记者指出：“在2015年12月28日，P2P监管办法第四版出台以后，越来越多商业银行摩拳擦掌进入P2P存管业务领域，其中有部分银行的策略较为激进，签约、上线平台数量较多，但在此期间可能对于P2P行业以及平台资质不够了解，签约平台资质参差不齐，这就埋下了隐患。”

紫马财行CEO唐学庆在接受《国际金融报》记者采访时则表示：“平台对用户资金实行银行存管是网贷管理暂行办法的明确要求，从这一点来看，是否上线银行存管可以反映一家平台的合规程度。但还要看到，银行存管仅是考察一家平台合规、安全与否的一个维度，上线了存管系统不代表着平台就百分百安全了。平台仍然可能因为业务违规、风控不力、经营不善等原因发生风险事件。不过，也不能因此就否定银行存管的意义，存管平台发生问题的比例是远远低于爆雷平台在行业中的占比的。”

在陈智诚看来，随着监管政策“1+3（一个监管办法、三个细则指引）”的出台及落地，P2P行业进入史上最严的政策应用期，各地政府、金融监管部门对平台的密集式检查、整改、“双降”要求，使平台的历史问题充分暴露，一些经营能力较弱、风控实力较差、或资产无法转型的，都将在未来一段时间逐渐暴露问题，出现经营危机。

真伪存管

随着上线资金存管的P2P平台爆雷事件的增多，作为存管方的银行业被推向了舆论的风口。

包括华兴银行、徽商银行、浙商银行、恒丰银行、上海银行等在内的6家银行都经历了委托存管资金的平台发生逾期、提现困难甚至爆雷等问题。

据记者了解，此前，银行对于从事P2P平台资金存管的热情就不太高。如此一来，是否会进一步浇灭银行业好不容易燃起的那点小火苗？

在陈智诚看来，本身银行参与资金存管业务的最大顾虑，就是商誉风险。

陈智诚告诉记者，虽然历次监管办法、银行存管业务指引都一再强调银行不承担平台运营和项目风险，但是以国内目前的投资人教育环境，特别是平台出事以后投资人“抓住最后一根稻草”的心理，银行都承担了过多的责任和风险，从而导致银行选择平台时以风险为第一考量点。这也是为什么P2P银行存管至今依然难以全面普及、大量中小平台依然在感叹“存管难”的核心原因。所以，在P2P行业的“刚兑魔咒”依然未能摆脱的现阶段，银行存管的热情始终有限。

而从浙商银行、华兴银行等对外的回应来看，也基本秉持着“客户资金如果还在我行存管账户未出借的，可全额退回，已出借资金我行不承担亏损风险”的一致态度。

“在银行存管模式下，用户资金的流通环节发生在银行体系内，平台仅仅是作为交易撮合的信息中介而存在，无法挪用用户资金，也无法沉淀用户资金。所以，银行存管是可以保护用户站岗资金安全的。但是平台仍可以通过虚假发标的形式将用户资金转移到自己手上，而根据网络管理暂行办法的规定，存管银行是不用对项目交易的真实性负责的。”唐学庆指出。

上述创始人则对记者直言，“其实，P2P平台要上线真正的资金存管是一项浩大的工程，不仅是需要大量的财力，更重要的是技术对接。当初我们平台上线银行资金存管，银行方面派出几十位技术人员，我们公司接近100个技术人员，耗时半年进行开发、测试、对接、迁移等一系列复杂的工作，因此不是多数中小平台能耗得起的。”

“真正的资金存管，平台上的每个投资者和借款者都在存管银行有独立的账户，资金直接由银行进行划拨，每个账户一出一进一一对应，跟平台完全没有关系。而目前不少平台的存管都还是平台自身在银行开启一个账户由银行存管，而平台账户中的客户账户则并不由银行存管，基本还是一种‘资金池’的模式。不过，随着资金存管各种规范的逐步落实，相信会得到改善。”该创始人称。

【来源：国际金融报 作者：付碧莲】