在现金贷监管的高压下，业内出现分化，一部分积极合规整改，另一部分则“另辟蹊径”。

近期，不少现金贷业务手披上了手机贷的“马甲”，以高额利息卷土重来。这种以手机为抵押物的短期小额借贷，现在又有了新的名称——“回租”。

所谓“回租”，主要指的是平台以手机为抵押，借出短期小额资金。但实际上，“手机租用”只是噱头，自始至终手机都在用户的手里。平台只是以手机为中介，将借贷偷换为租赁并从中获利。

苏宁金融研究院高级研究员石大龙在接受时代财经采访时表示，当下兴起的这种回租业务，实际上很多是通过强行引入租赁场景来规避现金贷新规，在利率、期限、风控模式方面与现金贷并无明显区别，当前很多平台的回租业务可以视为典型的监管套利行为。当然不排除部分回租平台确实是在从事真正的回租业务。

“回租”模式兴起

随着互联网金融的飞速发展，现金贷也随之应运而生，其主要客户群偏重于收入稳定的工薪阶层。在无任何抵押担保的情况下，基于手机APP“自动化审核为主、人工审核为辅”的操作流程，平台提供短期小额信贷服务。不过，随着金融监管部门的大力整治，截止到2018年1月，现金贷平台融资渠道遭全面封堵，且对无场景现金贷提出了严格的监管限制。

然而，上有监管趋严，下有解决对策。不少业内平台寻找监管漏洞，“回租”模式随之出现。以回租宝APP为例，据该平台介绍，“当您急用钱的时候，可将您的闲置手机出售给回租宝平台，然后再从我方将该手机重新租回的行为称为回租”。

时代财经发现“回租”模式的操作也很简单。用户下载回租宝APP之后，登入页面，直接显示当前手机型号，进行注册、完成四项资质认证，具体包括身份证号、地址、银行卡信息及照片，父母联系方式等。然后点击“3C数码产品回收”，评估手机价格，其手机评估价格一般在3000元之内。平台经过审核后就会立马放款。

在此操作过程中手机需要寄给平台吗？回租宝APP表示，“手机在整个交易过程中均为卖家本人持有。在您按时还款的情况下，不影响您个人的正常使用。”也就是说，手机自始至终都没有离开过用户，这个所谓的“手机回租”就是个噱头。

据了解，此类平台的租赁期限一般在7-30天，在放款时都会用押金、服务费等名义直接扣除20% 金额。而回租宝APP表示，一般在收到平台支付款项后的第七个自然日，用户需支付租金。

据回租宝APP用户金水明在APP上评论称，“到账只有2000，却只有7天的期限，7天后还款3100，打款就花费了两天时间，特别慢。而到期的前一天就开始给通讯录的联系人打电话”。

也就是说，用户借到2000块钱，5天后，需要偿还2000的本金和1100的利息，利息平均每天220元。以此计算，日利率高达675%。

回租行业通常都是以高利息的方式谋取暴利。“如果这种模式持续扩大下去，将严重干扰正常金融秩序。”石大龙说，尤其对于大学生来说，很多学生无法承受如此高昂的利息，最终可能出现学生无法偿还借款本息的情况，甚至可能造成类似现金贷逼死学生的惨案。

或随时被叫停

尽管知道“回租”业务背后的高利息高风险，但面对无担保、快捷便利的放款流程，不少人还是落入了“圈套”。

据了解，这一模式已引起了包括监管在内的多方关注，“回租”模式绕开监管，进行监管套利的意图很明显。石大龙表示，这一业务模式随时可能被监管彻底叫停，甚至会被连根拔起。

从目前该模式的发展来看，砍头息、高利贷等现象比现金贷业务更加严重，不少分析人士指出，随着监管的不断完善，“回租”模式平台可能很快将会引来更全面、具体的监管。

石大龙表示，对于这类触碰红线的业务、模式、从业人员要加大整治力度，一方面加大对此类违规行为的处罚力度，另一方面也可以尝试建立诸如从业者黑名单等机制，对于屡次触犯红线的主要从业人员，禁止其从事此类金融业务，加大威慑力度。如此，整个行业的发展也将更加规范。

【来源：时代财经 作者：胡卿如 】