网贷平台超标资产消化道阻且长。

2016年8月24日，网贷行业合规基本原则《网络借贷信息 中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《办法》）发布。其中，对网贷平台影响最大的莫过于限额令：个人在单一网贷平台借款额不能超过20万元，企业借款额不能超过100万元。

距离《办法》发布已过去近一年半时间，互联网金融专项整治因问题的复杂度和难度延期。按照银监会P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组工作部署，各地要在2018年4月底前完成主要网贷机构备案登记工作，最迟应于2018年6月末之前完成相关工作。当前，几乎所有的网贷平台正在全力以赴进行备案前的整改工作。

“存量超标资产是当前公司备案遇到的最大挑战。”1月16日，在财富星球公司举办的资产端战略转型会议上，财富星球CEO郭新涛坦言。公司在2017年3月份接到备案通知，停止代理人模式改为直投模式，并且完成信披相关工作。但必须在2018年4月份之前完成清退超标资产的工作，同时找到优质合规资产，任务很重。

超标资产清退压力大

郭新涛在会后对21世纪经济报道记者透露，目前公司存量超标资产规模超过亿元，以企业供应链资产为主，主要是企业借款还未到期。郭新涛还表示，公司一方面在和企业沟通提前还款，另一方面也会为企业寻找一些银行、信托等资产接手，可以按要求在备案前完成超额资产清退。

网贷行业中以大标资产为代表的红岭 如何调整至目前依然备受关注。

2017年7月，红岭 宣布用大概三年时间，到2020年12月31日，将现有产品全部清理完成。而在1月2日，红岭 董事长周世平表示，“老周只是要将大单资产清盘，合法合规的业务还会做。”

据研究员陈晓俊统计，以2017年12月成交量突破亿元的平台为样本，截至2017年12月末，样本平台中每个借款人待还金额超过20万元的累计待还金额，占样本平台总待还金额比例为43.61%。每个借款人待还金额超过100万元的累计待还金额占样本平台总待还的比例为29.80%。

由于数据匹配原因，无法准确区分借款人为自然人还是企业。尽管与年初相比，平台待还超20万元的占比约下降了14个百分点，待还超100万元的占比约下降了17个百分点，行业不断在限额方面合规形势趋好，但表明超标资产清退压力仍然很大。

自2016年8月24日起，网贷平台如果新增超额资产有可能不予备案。习惯了大单模式“赚快钱”的网贷平台，必须回归小额、分散定位。在个人20万、企业100万的要求下，行业多数平台纷纷瞄准以个人客户为主的小额借贷资产，以现金贷、消费贷为主。

细分市场寻找资产

一哄而上很快带来乱象。比如，因为征信基础不完善，网贷平台从事现金贷、消费贷时多头借贷严重，坏账风险较高，平台也普遍采取了高息费覆盖高风险、强催收的方式，造成部分社会恶性事件。

“行业大量盯着20万的个人信贷资产，甚至5000元的信贷需求，忽视了100万的小微企业需求，能否找到批量的、较优质的小微企业资产是关键。”郭新涛表示。

《21世纪经济报道》此前发布的《2017年中国互联网金融报告》行业趋势中指出，网贷平台在资产端发力，如小微企业融资、个人消费类（ 、教育、医美、 电商分期、旅游、租房、装修等）成为重点布局方向。而一些平台凭借对细分领域的资源和行业把握成为隐形冠军。 一些平台，如微贷网在车贷领域、开鑫贷在小微企业服务领域、拍拍贷在个人小微借贷领域等成为代表平台。

尽管小微企业资产是蓝海领域，但也遍布礁石。郭新涛坦言，寻找到这些资产领域并不容易，其公司在2014年曾试图切入线下珠宝行业，但发现自己做珠宝风控很难。当时民生银行做珠宝分行邀请珠宝行业泰斗人物坐镇，而这样的模式对于网贷平台很难复制。而进入新领域的资产风控和行业经验都十分重要。当前，公司的资产端通过与中再生协会绿色金融服务中心合作，主要针对绿色金融领域的小微企业、个体户借款需求和资金周转需求。尽管绿色金融领域收益相对较低，资金周期较长，不过行业发展仍在早期阶段。

中国社科院金融研究所所长助理杨涛表示，以可再生能源领域为例，既有大企业，也有众多小企业甚至个体户，以网贷为代表的小型零售金融服务可以进行对接，而大型金融机构当前还难以深入满足这一领域的需求。而未来，行业有望快速标准化形成大的规模经济体，机构需要在不断竞合生态中重新定位。

【来源：21世纪经济报道】