北京时间3月20日，乐信（NASDAQ：LX）发布其上市后首次未经审计的财务业绩。报告显示，2017年四季度，乐信总营业收入达到16亿元（人民币，下同），非美国通用会计准则下的息税前利润为2.37亿元，比2016年第四季度增长322%；截至2017年12月31日，乐信已拥有2390万用户，同比去年增长99.2%；2017年全年促成借款总额477亿元，同比2016年增长115%，继续保持稳健增长。研发支出比2016年大幅增长84.8%，达到了2.35亿元人民币，占总运营支出的28%。另外，作为分期电商股，乐信的消费场景进一步拓展，截至2017年底，分期乐商城SKU同比增长超过50%。

乐信CEO肖文杰说：“尽管市场环境发生了一些变化，但我们过去几年对金融科技的持续投入为我们赢得了竞争优势，用户规模翻了一番。我们的消费场景不断拓展，与我们的金融科技能力一起，是我们的核心优势。”

“科技的投入，也为我们服务更多的合作伙伴成为可能。作为一家金融科技平台，乐信不仅服务于越来越多的金融机构合作伙伴，让他们在效率提升的同时，获取更多优质高成长用户，同时帮助越来越多的场景流量平台建立金融服务能力，让信用消费越来越便捷，从而促进消费，服务中国的实体经济。”肖文杰说。

乐信CFO曾岩说：“我们很高兴在上市后的首个季度录得强劲业绩。2017年第四季度，乐信毛利润达4.34亿元，比去年同期增长79.5%；非美国通用会计准则下的EBIT是2.37亿人民币，比2016年第四季度增长322%。”

金融科技驱动业绩稳健增长

2017年，乐信促成的总借款量为477亿元人民币，比2016年的222亿元人民币增长115%。

截至2017年12月31日，乐信促成的未偿还借款余额达到193亿元人民币，比去年同期的99亿增长94.7%,比2017年三季度末的159亿增加21%。

强劲的业绩增长源于乐信持续的金融科技投入。业绩报告显示，2017年，乐信的研发支出比2016年大幅增长84.8%，达到了2.35亿元人民币，占总运营支出的28%。

乐信成立了人工智能实验室，在业务链条上的各个环节全面应用AI技术，提升服务效率。目前，乐信超过98%的订单，都能够在人工智能技术的帮助下，实现自动审核，相当于节省了上千个人工审核员的工作量。

此外，乐信还宣布成立了区块链实验室，尝试用区块链技术打造“超级账本”，提升内部业务节点和合作伙伴之间，在对账、清结算等环节的协同效率，建立起产业链各个节点间的 信任。

场景拓展费率降低竞争力进一步增强

在消费场景拓展方面，截至2017年底，分期乐商城的商品种类已经达到90万，同比去年增长超过50%，分期电商的用户量同比2016年底增长了42.5%。去年11月11日、12月12日，分期乐商城销售业绩增长强劲。今年3月1日，分期乐商城依照惯例启动春季分期购物节，当天的销售业绩比去年12月12日又实现了大幅度增长，再次创下历史新高。

2017年四季度，乐信促成的借款实际平均年化利率从前三季度的25.3%，下降到了22.8%，在中国的新金融平台中，处于较低水平。这也使得乐信在满足监管要求的同时，增强了对用户的吸引力。

鉴于此，截至2017年底，乐信的注册用户数达到了2390万，比2016年底1200万总注册用户数增长99.2%。乐信的获客成本也有所降低，2017年乐信单个活跃客户获客成本是99元，与2016年的127元相比降低22%。

智能风控逾期率稳中有降

在平台利率降低、用户大幅增长的同时，乐信的逾期率依然保持在较低水平。截至2017年底，乐信促成借款中超过90天的逾期率为1.14%，低于2017年第三季度的1.22%。

乐信首席风控官刘华年说，“在市场外部环境发生较大变化的情况下，这一指标基本保持稳定，既表明我们着力服务的中国优质高成长人群有着良好的信用意识，也表明我们金融科技驱动的智能风控系统是高效且可靠的。”

同日，中山大学管理学院产业发展与企业可持续成长研究中心及艾媒咨询联合发布的《2017中国分期电商市场行业研究报告》显示，在分期消费主力人群中，分期乐的市场品牌影响力高居榜首。

该报告还显示，2018年中国分期电商用户有望增至1.70亿人，未来两年，分期用户年均复合增长率预计将达到68%，远远高出同期中国移动电商用户规模10%的增长率。

【来源：每日经济新闻】